中金量化全天候集合资产管理计划风险揭示书-CICC.PDFVIP

中金量化全天候集合资产管理计划 风险揭示书 尊敬的委托人： 首先感谢您对中国国际金融股份有限公司(以下简称 “中金公司”或 “管理 人”)的信任，选择参与中金量化全天候集合资产管理计划。为了使您更好了解 集合资产管理计划的风险，根据法律、行政法规和中国证监会有关规定，管理人 提供本风险揭示书。 您在购买之前，必须认真阅读《中金量化全天候集合资产管理计划集合资产 管理合同》(以下简称 “集合资产管理合同”或“合同”)、《中金量化全天候集 合资产管理计划说明书》（以下简称“说明书”）及相关文件，认真听取管理人、 代理推广机构对本计划相关业务规则、说明书、集合资产管理合同内容的讲解， 充分了解本计划的产品特点、投资方向、风险收益特征等内容，并请认真仔细阅 读本风险揭示书，慎重决定是否参与本计划。 管理人承诺恪尽职守，以诚实信用、勤勉尽责、谨慎有效的原则管理和运用 集合计划资产，为实现委托人的最大利益处理投资管理事宜，但并不保证本计划 一定盈利，也不保证最低收益。 一、请充分了解本计划的产品特征、投资方向及风险收益率特征 （一）管理人、托管人资质 管理人已经取得受托资产管理业务资格(证监机构字[2002]294号)，托管人 中国建设银行股份有限公司北京市分行已经获得证券投资基金托管人资格(证监 基字[1998]12号)。 （二）本计划的投资目标、理念及策略 1、投资目标 在严格控制风险的基础上， 通过 A 股市场动态平衡策略进行投资，追求长 1 期稳定的绝对回报。股指期货及国债期货用以对冲权益市场及债券市场的系统性 风险，使产品在风险可控的前提下，净值表现更加稳定。 2、投资理念 在严格控制风险的前提下，综合运用多市场的量化事件驱动模型，创造稳健 的投资回报。 3、投资策略 对冲全天候：在产品构建上，量化选股策略配合股指期货对冲可以构建量化 对冲产品;配合趋势增强策略，能够组合成灵活对冲策略。该策略在市场无明显 趋势时，通过对冲策略积累Alpha收益；而当市场有明显上涨趋势时，则可利用 合同规定的风险敞口增强产品净值。确保风险可控的前提下，对组合收益予以增 厚。另外，趋势增强模型可以有效判断大小盘风格变动等市场极端不利情况，在 不利于对冲时降低仓位，采取防守姿态，避免产品净值发生亏损。 量化选股：量化选股模型通过市场量价数据以及上市公司财务数据从基本 面、情绪面、交易结构多方位构建选股指标，用以筛选出未来一段时间内具有潜 在超额收益（即Alpha收益）的股票进行投资。由于全市场选股覆盖面广，个股 仓位分散，不仅可以承载超大规模的共同基金，同时也能降低组合的波动风险。 通过这些因子选出的股票作为股票池相对于沪深300以及中证500指数平均每年 有着10%-20%的超额收益。在交易执行层面，通过程序化下单避免了人为的情绪 化影响，保证策略的有效执行。最后在风险控制方面，量化风控模型能够有效实 时监控个股风险，做到实时止损，防止产品净值发生大幅回撤。 趋势增强：通过量化选股模型选出具有潜在超额收益的股票或者股指期货， 通过择时模型选择不同的市场暴露（Beta）。择时模型通过把握市场资金、情绪、 风险偏好等关键信息从而把握大势。 （三）本计划的产品特征及投资方向 本集合计划的投资范围包括： （1）权益类金融产品：股票（包括主板、中小板、创业板的新股申购和二 级市场买卖）、股票型基金、混合型基金、交易型指数基金等权益类金融产品， 其中包括沪港通、深港通所允许交易的港股股票； 2 （2）固定收益类金融产品：国债、地方政府债、各类金融债（含二级资本 债、次级债、混合资本债、证券公司债、定期次级债务）、央行票据、公司债（含 可续期债）、企业债（含可续期债）、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交 换债、短期融资券、超短期融资券、中期票据（含永续中票）、资产支持证券、 资产支持票据、债券型基金、非公开发行公司债、非公开定向债务融资工具、项 目收益票据、券商收益凭证、债券逆回购等固定收益类金融产品； （3）衍生金融工具：股指期货、国债期货、商品期货