第三章、资金时间价值与风险分析.pptVIP

* 四、风险的衡量 1.概率：随机事件可能性大小 (1).概率必须符合两个条件： * 四、风险的衡量 (2).概率分布(离散型，连续型) Xi 0.2 0.6 20% 40% A项目 0.2 0.6 20% 70% B项目 -30% ● * 四、风险的衡量 (2).概率分布(离散型，连续型) Pi Xii B项目 A项目 * 四、风险的衡量 2.期望值的计算 以概率为权数的加权平均数 表示各种可能的结果 表示相应的概率 * 某项目资料如下： 四、风险的衡量 情况 收益(万元) 概率 好 300 0.3 中 200 0.4 差 100 0.3 X(1)=300X0.3+200X0.4+100X0.3=200(万元) * 四、风险的衡量 3.标准离差(标准差)与方差 反映平均数的离散程度 标准差 * 四、风险的衡量 3.标准离差(标准差)与方差 反映平均数的离散程度 方差 * 某项目资料如下： 四、风险的衡量 市场情况 利润(万元) 概率 好 600 0.3 中 300 0.5 差 0 0.2 X(2)=600X0.3+300X0.5+0X0.2=330(万元) * 四、风险的衡量 3.标准离差率(标准差系数) 标准差系数 风险小 风险大 * 四、风险的衡量 3.标准离差率(标准差系数) 标准差系数 如期望值相同，只看标准离差 标准离差大——风险大 标准离差小——风险小 * 四、风险的