数据流使用指引.PDFVIP

数据流使用指引 （适用于实时中国指数和/或实时上交所数据和/或实时股票期权） 一、目的 中国投资信息有限公司 （中投信）的数据流使用政策 （该政策）包含以下实时行情的使用：  实时上交所数据-实时上海证券交易所（上交所）Level-1和/或Level-1 FAST和/或Level- 2 数据（上交所股票期权除外）； 1  实时中国指数-实时中国指数数据；  实时股票期权-实时上交所股票期权数据。 本指引旨在说明该政策的详情以及相关的申报要求。 二、适用的相关方 1. 经授权的信息商：直连中投信或上证所信息网络有限公司，或间接通过直连信息商接收实 时行情并进行转发； 2. 经中投信授权的最终用户：直连中投信接收实时行情； 3. 信息商的订户：通过信息商的数据流服务接收实时行情。 三、费用详情 该政策允许将实时行情进行转发（需获得牌照）、非展示使用（N1、N2、N3 及指数编制）（自 2015 年7 月1 日起实施）及其他数据流使用（N4）（自2018 年1 月1 日起实施）。在该政策之 下，任何获取及使用实时行情的相关方都需要缴付数据流牌照费以及订户费。 1. 非展示使用 非展示使用是指利用应用程序获取、处理或使用实时行情作展示或发布以外的用途。利用任何 非展示应用接收及处理实时行情即属于非展示使用。一个设备例如服务器，若仅用于向订户发 布实时行情，则不被视为非展示应用。为避免疑义，一个展示类应用若能改动或控制一个实时 非展示应用，则该展示类应用需缴付订户费。 N1：程序交易 任何使用实时行情，在电子交易系统中以自动和/或半自动方式执行下单或交易的行为，被视 为程序交易。例如算法交易、程序化交易或对交易活动进行自动监测及以实现算法交易或订单 智能分派为目的之价格参考等。 1 中国指数包括上海证券交易所和中证指数有限公司编制的指数 1 N2：衍生与开发可交易产品 任何使用实时行情以开发衍生工具和可交易产品并计算该可交易产品的部分或全部价格或相 关工具的价值，将被视为衍生与开发可交易产品。例如金融工具定价、开发投资工具（如差额 投注、二元期权交易）等。请注意N2 不包括指数编制。有关指数编制的使用申请，请联系中 投信。 N3：其他非展示使用 除了N1、N2 及指数编制以外的任何非展示使用，将被视为其他非展示使用。例如风险管理、 定量分析、基金管理、投资组合管理、监管、账目或审计活动等。 2. 其他数据流使用 N4: 其他数据流使用 除了N1、N2、N3 及指数编制以外的任何数据流用途，将被视为其他数据流使用，例如内部展 示使用等。 为避免疑义，N4 在以下情况可获豁免数据流使用牌照费： i. 若信息商/最终用户/订户已经就所使用的每一种实时行情获得非展示使用或指数编制牌 照； ii. 若信息商/最终用户/订户能够提供审计线索或合理的复核文件证明数据流只是部署于信 息商的终端作展示用途。 所有使用实时行情的信息商/最终用户/订户都需要就申请N4 的费用豁免填写数据流使用申报 表。如果信息商/最终用户/订户的关联公司亦符合有关情形 ii，则信息商/最终用户/订户可 为其关联公司同时申请豁免。已获得N4 牌照费豁免的信息商/最终用户/订户应每年提供上一 年的审计线索或合理的复核文件以申请下个年度的费用豁免。中投信有权决定审计线索或文件 是否可作为费用豁免的有效证明。 3. 数据流使用牌照费 实时中国指数 使用类别 费用（美元/每年） N1 3,600 （2015 年7 月1 日起生效） N2 详情请联系中投信 N3 360 （2017 年1 月1 日起生效） N4 360 （2017 年1 月1 日起生效）