第二篇-信用与利率--温州城市大学.pptVIP

金融学 魏宝全 电话微信QQ:393691683 温州城市大学经管学院 一、现代经济是“信用经济”——“盈余与赤字”、“债权债务关系”普遍存在：企业；政府；个人 二、信用关系中的个人 个人的货币支出以其收入为度；也有赤字。个人作为整体，是盈余部门，是货币的主要贷出者 三、信用关系中的企业 企业从总体上看，资金需求方面与资金供给方面两相比较，通常是需求大于供给 四、信用关系中的政府 政府一般是货币资金的需求者，赤字普遍存在且数量可观。在盈余或平衡的预算条件下，因支先于收等原因，政府也需不时借入货币 五、国际收支中的盈余和赤字 国际收支逆差与国际收支顺差。 六、作为信用媒介的金融机构  一方面作为企业自身经营会形成的盈余与赤字；另一方面作为金融媒介，聚集资金和运用资金的对比所形成的特殊差额。 现代信用的特点： 信用关系是现代经济最基本的关系 在现代经济活动中，风险与收益是相互匹配的 现代信用中，信用工具呈现多样化的趋势 现代信用活动越来越依赖于信用中介及其服务。 现代信用的作用于影响： 积极作用 现代信用狂热以促进社会资金的合理利用 现代信用可以优化社会资源配置 现代信用可以推动经济的增长 消极作用 现代信用与信用风险 现代信用与经济泡沫 第六章 利息与利率 ◆利息（Interest）：借贷关系中资金借入方支付给资金贷出方的报酬 。 ◆利率（Interest Rate）：借贷期满时，利息总额与贷出本金总额的比率。 利息的计算：单利和复利 三、利息与收益的一般形态 （一）利息转化为收益的一般形态 ◆将利息直接与资本的所有权联系起来，认为利息是资本所有权的必然产物，人们也就可以凭借资本所有权而获得收益，这样，利息就成为了收益的一般形态。 （二）收益资本化规律及其应用 ◆收益的资本化（Capitalization of Return）：即各种有收益的事物，不论它是否是一笔贷放出去的货币金额，甚至也不论它是否为一笔资本，都可以通过收益与利率的对比倒算出它相当于多大的资本金额。 第二节 利率分类 一、利率的分类 （一）按计息时间分为年利率、月利率和日利率 ◆年利率（Annual Interest Rate）:以年为单位来计算利 息 ，通常以本金的百分之几表示。 ◆月利率（Monthly Interest Rate）：以月为单位来计算利 息，以月为单位来计算利息。 ◆日利率（Daily Interest Rate）：以日为单位来计算利 息，按本金的万分之几表示。 第二节 利率分类 （二）按照决定方式分为市场利率、官定利率和公定利率 ◆市场利率（Market Interest Rate）：是按照市场规律自由变动的利率，即由借贷资本的供求关系决定并由借贷双方自由议定的利率。 ◆官定利率（Official Interest Rate）：是一国货币管理部门或者中央银行所规定的利率。该利率规定对所有金融机构都具有法律上的强制约束。 ◆公定利率（Trade-regulated Interest Rate）：是由非政府部门的民间组织，如银行公会、行业协会等，为了维护公平竞争所确定的属于行业自律性质的利率，故亦可称其为行业利率。 第二节 利率分类 （三）按照贷款期限内是否浮动可以划分固定利率与浮动利率 ◆固定利率（Fixed Interest Rate）是指在整个借贷期限 内，利息按照借贷双方事先约定的利率计算，而不是 随市场资金供求状况所导致的利率变化进行调整。 ◆浮动利率（Floating Interest Rate）是指在借贷期限内根 据市场利率的变化定期进行调整的利率，多用于期限 较长的借贷和国际金融市场上的借贷。 第二节 利率分类 （四）按是否考虑币值变化分为实际利率与名义利率 ◆实际利率（Real Interest Rate）：是指物价水平不变从而货 币的实际购买力不变时的利率。 ◆名义利率（Nominal Interest Rate）：则是指包括物价变动 （包括通货膨胀和通货紧缩）因素的利率。 第二节 利率分类 图5-6给出了我国自1985年以来CPI和名义利率（一年期存贷款利率）的变化情况，通过名义利率和通胀率的对比，我们大致可以看出我国存贷款实际利率的变化情况。 第二节 利率分类 （五）按照利率的地位可以划分为基准利率与一般利率 ◆基准利率（Benchmark