003001投资组合最优套保比计算策略.pptxVIP

如何运用QIA开发量化投资策略——投资组合最优套保比策略 国泰安信息技术有限公司 研究与创新中心 “宽系列”产品之QIA 目 录 策略背景 1 第 1 页 量化投资策略开发实例 历史回验 策略背景——市场情况 第 2 页 量化投资策略开发实例 投资者持有一篮子股票组合，为了对冲该股票组合的风险从而锁定目标收益，欲卖空期货进行套期保值时，可使用此策略。 策略背景——策略原理 套期保值的基本原理是某一金融产品的期货与现货受相同因素的制约和影响,因此,他们的变动趋势大体相同。另外，期货价格与现货价格的走势具有收敛性,尤其是当期货合约临近到期日时，期货价格和现货价格将会逐渐趋同。 本策略通过传统的简单回归（OLS）模型和一般自回归条件异方差（GRACH）模型两种方式，根据最小风险套期保值原理来计算套期保值比。本策略的实证对象为沪深300成分股和IF1305，以2013年4月18日至2013年5月15日为回验周期，利用过去30天内对数收益率数据作为决策依据，对日频数据交易。 第 3 页 量化投资策略开发实例 策略背景——策略流程 第 4 页 量化投资策略开发实例 策略开发 第5页 量化投资策略开发实例 命令窗口运行 界面工具运行 Stkcd.xml配置 Strategy code ContractMultiplier= Currency=CNY MarginLevel=1 MaxShare= exchangeType= id=HS300 name=沪深300成分股/ code ContractMultiplier= Currency=CNY MarginLevel=1 MaxShare= exchangeType=ExchangeType.CFFEX id=IF1305 name=IF1305/ /Strategy 每个code标签下，ContractMultiplier、Currency、MarginLevel、MaxShare、为实时交易部分配置，历史回验设置无效。 ContractMultiplier：合约乘数 Currency：货币种类 MarginLevel：交易保证金比例 MaxShare：当前合约的最大持仓量 exchangeType 表示市场类型枚举 id:交易标的代码 第 6 页 市场类型枚举 SZSE 深圳证券交易所 SSE 上海证券交易所 HKEX 香港联合交易所 CFFEX 中国金融期货交易所 ZCE 郑州期货交易所 DCE 大连期货交易所 SHFE 上海期货交易所 策略开发——交易标的配置 %Stkcd.xml名字可更换 量化投资策略开发实例 StrategyCfg.xml配置 ?xml version=1.0 encoding=utf-8? Strategy strategyFunction name=optimalRatio/ strategyArguments rebalanceCycle=1 returnCalFrequency=TimeIntervals.DAY01/ FactorDataCfg dateListType=DateListType.Trading localPath=localPath periodType=PeriodType.StockTradingPeriod tickerList=Stkcd_optimalRatio.xml/ data decisionDataLength=1 fieldname=CP frequency=TimeIntervals.DAY01/ data decisionDataLength=30 fieldname=Rtn frequency=TimeIntervals.DAY01/ data decisionDataLength=30 fieldname=HS300Weight frequency=TimeIntervals.DAY01/ /Strategy 第 7 页 策略开发——策略运行配置全景展示 量化投资策略开发实例 策略开发——函数名称及调仓配置 StrategyCfg.xml配置 ?xml version=1.0 encoding=utf-8? Strategy strategyFunction name=optimalRatio/ strategyArguments rebalanceCycle=1 returnCalFrequency=TimeIntervals.DAY01/ 标签strategyFunction（用途：用户编写的策略函数名称）： name填入策略函数名。 标签strategyArg