融资融券业务交易风险揭示书.pdfVIP

融资融券业务交易风险揭示书 尊敬的投资者： 从事融资融券交易时，投资者可能会获得较高的投资收益，但同时也存在着 较大的投资风险。为了使投资者更好地了解其中的风险，根据有关法律法规、指 引和交易所相关业务规则，特提供本风险揭示书，请认真详细阅读。从事融资融 券交易主要存在以下风险： 一、与普通证券交易共有的风险 融资融券交易除像普通证券交易一样具有政策风险、市场风险、违约风险、 系统风险等各种风险外，还有其特有的投资杠杆放大的风险。 二、证券公司资质风险 投资者在证券公司开户从事融资融券交易前，应了解证券公司是否具有开展 融资融券业务的资格。如果证券公司被证券监管机关取消业务资格、停业整顿、 责令关闭、撤销或被人民法院宣告进入破产程序或解散，投资者有资产损失的风 险。 三、强制平仓风险 1、如果投资者不能按约定的期限清偿债务（包括应提前了结债务的情形）， 投资者将面临被强制平仓的风险。 2、上市证券价格波动或因证券公司对担保物公允价格做重新评估导致信 用账户的维持担保比例低于合同约定的维持担保比例，且投资者未能在合同约 定的期限内足额补充担保物，投资者将面临担保物被强制平仓的风险。 3、如果投资者投资规模放大、对市场走势判断错误、在融资到期日未能偿 还融资本金及利息、或者融券到期日未能偿还融券证券及相关费用，投资者将面 临担保物被强制平仓的风险。 4、证券发行人发行权证、向原股东配售股份、增发新股、发行可转债、发 行可转债派发权证等情况的及终止上市、要约收购的，如果投资者存在该证券尚 未了结的融券交易的，应当在合同约定的期限内还券，如果没能按期还券，投资 者将面临担保物被强制平仓的风险。 5、发生其他符合《融资融券业务合同》约定的强制平仓条件的事件时，投 资者将面临担保物被强制平仓的风险。 6、执行强制平仓时，平仓顺序、时间等将不受投资者的控制，其必须无条 件的接受平仓结果；同时，一旦平仓后投资者仍然无法全额偿还相关负债的，其 将面临继续被追索的风险。由于交易规则与技术原因限制，在强制平仓时，投资 者可能承担强制平仓金额（或数量）大于投资者的融资融券负债的风险。 7、发生强制平仓后，证券公司有权根据投资者的违约情况，调整该投资者 融资融券业务的信用等级和/或授信额度，调整该投资者在证券公司其他信用业 务的信用等级和/或授信额度，列入证券公司重点关注投资者名单甚至被纳入投 资者黑名单。同时有权视情节将相关信息上传至行业类黑名单、人行征信中心等 诚信管理机构，因此造成的后果由投资者自行承担。 8、强制平仓后或平仓期间已经发生资不抵债情况，证券公司有权对投资者 在证券公司处开立的其他账户内的资产采取限制资产转出（包括限制取款、限制 转托管、限制撤消指定交易）、限制交易、强制平仓、扣划资金或证券等措施实 现债权。 四、信用资质、各项业务指标的调整风险 投资者在从事融资融券交易期间，如果其信用资质状况降低，证券公司会相 应降低对其的授信额度，或者证券公司调整相关警戒指标、平仓指标、可充抵保 证金的证券范围和折算率、保证金比例等指标所产生的风险，可能会给投资者造 成经济损失。 五、利率调高的风险 投资者在从事融资融券交易期间，中国人民银行规定的同期金融机构贷款基 准利率调高，或证券公司调高融资利率或融券费率，投资者将面临融资融券成本 增加的风险。 六、提前了结融资融券交易的风险 1、投资者在从事融资融券交易期间，如果因自身原因导致投资者的资产被 司法机关采取财产保全或强制执行措施，或者出现丧失民事行为能力、破产、解 散等情况时，投资者将面临被证券公司提前了结融资融券交易并可能因此而带 来损失的风险。 2、投资者在从事融资融券交易期间，如果发生融资融券标的证券范围调整、 标的证券暂停交易、被交易所实施风险警示、暂停上市、终止上市等情况或要约 收购等情况，投资者有面临被证券公司要求提前了结融资融券交易并可能因此 而给投资者带来损失的风险。 3、投资者在从事融资融券交易期间，如果发生违反监管要求情况，投资者 有面临被证券公司要求提前了结融资融券交易并可能因此而给投资者带来损失 的风险。 4、其他按照《融资融券业务合同》约定可能会发生证券公司要求投资者提 前了结相关交易的风险，可能会给投资者造成经济损失。 七、通知与送达方面的风险 投资者在从事融资融券交易期间，证券公司将以合