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汇率风险管理工具—远期合约 套期保值 远期合约交易 外汇远期合约交易是指外汇买卖双方预先签订远期外汇买卖合同，规定买卖的币种、数额、汇率及未来交割的时间，在约定的到期日由买卖双方按约定的汇率办理交割的一种预约性外汇交易。 远期合约套期保值 概念： 远期合约套期保值特点： 外汇远期套期保值的应用 1.出口产品的套期保值 公司在出售产品的同时，向银行卖出远期外汇合约，在合约到期时，按合约规定的汇率将其收到的外汇卖给银行，收回本币，从而防止由于外币贬值而遭受的损失，有效的锁定了外汇应收款项的人民币未来价值，规避了物流外汇风险。 案例1： 外汇远期套期保值的应用 2.进口原材料的套期保值 * * 例如，一位农民为了减少收获时农作物价格降低的风险， 在收获之前就以固定价格出售未来收获的农作物。 远期合约套期保值是指利用远期外汇市场，通过签订抵消性远期合同来消除外汇风险，达到保值目的。 在进行外汇远期套期保值时，双方签订合同后，无须立即支付外汇或本国货币，而是延至将来某个时间，这一时期的履约信用靠客户来维持。 对企业而言，成本较低，是最有效的一种避险工具,但对银行而言，企业的信用难以估计，风险较大. 所以外汇远期交易的实质是进出口商把汇率波动的风险转嫁给银行。 广东一玩具公司在2007年6月8日出口价值105万美元