2015第一次交流会中债估值收费探讨.PPTVIP

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2019-04-12 发布于天津
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中债收益率曲线和中债估值收费标准探讨中债估值中心市场开发部金琳二零一五年七月 * 汇报内容（一）中债市场隐含评级（二）中债收益率和中债估值收费标准探讨 * 中债市场隐含评级中债市场隐含评级定义：通过对发行利率、市场成交价格和财务报表等信息进行分析，观察到市场投资者给予每只债券的平均信用点差，从而抽取出“市场隐含评级”。 * 对无评级公司评级债券根据市场价格抽取市场隐含评级，填补其无评级公司评级的空白以2014年12月31日存量债为例，当日有3068只无评级公司评级的债券标有抽取的市场隐含评级，约占信用类债券31% 类别包括：非公开定向债务融资工具（PPN）、同业存单（CD）、中小企业私募债、超短期融资券（SCP) 等对有评级公司评级债券根据市场价格抽取市场隐含评级，修正评级公司评级以2014年12月31日存量债为例，当日有2196只债券市场隐含评级与评级公司评级不同，约占信用类债券22% 中债市场隐含评级中债市场隐含评级渠道展示（中债综合业务平台客户端） * 中债市场隐含评级中债市场隐含评级渠道展示（中债综合业务平台客户端） * 日期曲线名称(到期) 债券简称债券代码 2015-07-07 银行间中短期票据收益率曲线(AA＋) 13山西潞安PPN003 031340003 2015-07-07 银行间中短期票据收益率曲线(AA＋) 13陕煤化MTN002 101360021 2015-07-07 银行间中短期票据收益率曲线(AA＋) 13陕煤化MTN1 1382260 2015-07-07 银行间中短期票据收益率曲线(AA＋) 13陕有色MTN001 101355002 2015-07-07 银行间中短期票据收益率曲线(AA＋) 13世纪出版MTN001 101359001 2015-07-07 银行间中短期票据收益率曲线(AA＋) 13太钢MTN001 101353014 2015-07-07 银行间中短期票据收益率曲线(AA＋) 13太钢PPN001 031380001 2015-07-07 银行间中短期票据收益率曲线(AA＋) 13天业MTN002 101356004 2015-07-07 银行间中短期票据收益率曲线(AA＋) 13天业MTN1 1382217 债券简称待偿期(年) 日间估价全价(元) 日间应计利息(元) 估价净价(元) 估价收益率(％) 估价修正久期估价凸性估价基点价值对应收益率曲线流通场所债券代码 14南电SCP004 0.0192 103.1304 3.0984 100.032 2.5504 0.0192 0.0007 0.0002 银行间中短期票据收益率曲线(超AAA) 011407004 14国电集SCP006 0.0466 102.9641 2.9112 100.0528 2.9772 0.0465 0.0043 0.0005 银行间中短期票据收益率曲线(AAA) 011409006 14国电集SCP007 0.1315 102.6137 2.4937 100.12 3.1062 0.131 0.0343 0.0013 银行间中短期票据收益率曲线(AAA) 011409007 14中电投SCP009 0.0329 103.0829 3.0395 100.0435 2.8879 0.0328 0.0022 0.0003 银行间中短期票据收益率曲线(AAA) 011410009 14华能SCP003 0.0712 102.7372 2.674 100.0632 3.0299 0.0711 0.0101 0.0007 银行间中短期票据收益率曲线(AAA) 011412003 14中粮SCP007 0.0712 102.7224 2.6606 100.0618 3.0299 0.0711 0.0101 0.0007 银行间中短期票据收益率曲线(AAA) 011414007 14中粮SCP008 0.1507 102.8464 2.6507 100.1957 3.1126 0.15 0.045 0.0015 银行间中短期票据收益率曲线(AAA) 011414008 14华电股SCP004 0.0685 102.8345 2.7655 100.0691 3.0259 0.0684 0.0093 0.0007 银行间中短期票据收益率曲线(AAA) 011416004 14华电SCP010 0.0192 103.1638 3.1344 100.0294 2.7307 0.