第三章 客户价值取向和行为.pptVIP

案例 假定4位大学同学均为30岁，年收入均为8万，但分别代表不同的理财价值观-偏退休型；偏享受型；偏购房型；偏子女型。假定他们都活到80岁，都供养一个子女，教育金和购房支出都以20年计算。他们年教育金支出、购房支出及退休年龄分别假定如表，试计算各自的退休后年支出。 指标 同学一 同学二 同学三 同学四 年收入 8万 8万 8万 8万 年支出 4万 5万 5万 6.5万 类型 蚂蚁 蜗牛 慈鸟 蟋蟀 退休年龄 55 60 60 65 教育年付 1 1 2 1 购房年付 1 2 1 1 退休年付 同学二： 毕身净收入=（8-5）×（60-30）= 90 万 教育和购房共支出=20 ×（1+2） = 60 万 退休后年支出=（90-60）/（80-60） = 1.5 万 毕身净收入=（8-6.5）×（65-30）= 52.5 万 教育和购房共支出=20 ×（1+1） = 40 万 退休后年支出=（52.5-40）/（80-65）= 0.83 万 同学四： 问题：请计算同学一和同学三退休后的年支出？ 分析： 即使当前收入相同，不同的理财价值观影响退休年龄、退休后支出水平以及教育金年支出水平和购房年支出水平。 蚂蚁族注重退休生活，有着最高的退休后支出水平； 蟋蟀注重当前享受，将面对最低退休后支出水平； 蜗牛重购房，购房年支出最高（2万），慈鸟重教育，教育年支出最高（2万），但他们面临相同的退休后支出水平。 一、影响客户投资风险承受能力的因素 年龄 资金的投资期限 理财目标的弹性 投资人主观的风险偏好 第三节 客户的风险属性 二、客观风险承受度量化分析 1、简易量化分析 心理学评估方法： 调查问卷样本 1. 你的好朋友会用下列哪个句子来形容你？ （1）能够承受很大的风险 （2）经详细分析后，你会愿意承受风险 （3）一个小心谨慎的人 （4）不愿意承受风险 2. 假设你参加了一个电视游戏节目，并可选择一下其中一项。你会选择： （1）$1000现金 （2）有50％的机会赢取$5000现金 （3）有25％的机会赢取$10000现金 （4）有5％的机会赢取$100000现金 3. 你刚刚有足够的储蓄实现自己一直梦寐以求的旅行，但在出发前三个星期，你忽然被解雇。你会： （1）取消旅行 （2）选择另外一个比较普通的旅程 （3）依照原定的计划，因为你需要充足的休息来准备寻找新的工作 （4）延长旅程，因为这次旅行可能成为你最后一次的豪华旅行 4. 假设你突然有$20000可用于投资，你会选择： （1）将它存入银行活期储蓄、定期储蓄或货币市场工具 （2）投资在一些比较安全及高素质的债券或债券基金 （3）投资到股票或股票基金 5. 根据自己的经验，你对于投资股票或基金安心吗？ （1）不完全安心 （2）安心 （3）非常安心 6. 对于风险一词，你第一个感觉是： （1）损失 （2）不明确 （3）机会 （4）兴奋 7. 专家估计一些资产，如金、珠宝、收藏品和房屋的价格会上升，而债券的价格会下降，但他们认为政府债券相对比较安全。如你此时持有大量政府债券，你会： （1）继续持有 （2）债券卖掉，然后把所得资金一半投资到货币市场，一半投资到房屋等实物资产 （3）债券卖掉，所得资金投资到实物资产 （4）债券卖掉，所得资金投资到实物资产，并向别人借钱来投资实物资产 8. 以下四个选择，你个人比较喜欢： （1）好的情况下会赚取$200，最差的情况下会损失$0 （2）好的情况下会赚取$800，最差的情况下会损失$200 （3）好的情况下会赚取$2600，最差的情况下会损失$800 （4）好的情况下会赚取$4800，最差的情况下会损失$2400 9如果你现在得到一笔$1000的现金，并要求你选择其中一项： （1）再额外多赚$500(即肯定得到$1500) （2）50%的机会额外多赚$1000，50％的机会维持得到$1000现金 10. 如果你现在得到一笔$2000的现金，并要求你选择一项： （1）从$2000中损失$500（即肯定得到$1500） （2）50％的机会损失$1000，50％的机会维持得到$2000现金 11. 假设你继承了$100000遗产，你必须将所有遗产投资于以下一项，你会选择： （1）一个储蓄账户 （2）一个拥有股票和债券的基金 （3）一个拥有15只蓝筹股票的投资组合 （4）一些保值的投资产品，如金、银或石油 12. 如果你拥有$20000并可投资，你会选择下列哪个组合？高风险投资包括期货和期权；中风险投资包括股票和股票基金；低风险投资包括债券和债券基金。 （1）低风险占60％，中风险占30％，高风险占10％ （2）低风险占30％，中风险占40％，高风险占30％ （3）低风险占10％，中风险占40％，高风险占50％ 13. 你