2013第2章商业银行资本管理.ppt

会计资本 资本金是指资产总值减去负债总额后的净值，这个净值称所有者权益或产权资本或自有资金。它包括投资人投入的和营运后的增值部分。 法定资本 商业银行资本除了所有者权益外，还包括一定比例的债务资本。商业银行资本具有双重资本的特点。因此，常将商业银行所有者权益称为一级资本或核心资本，而将债务资本称为二级资本或附属资本。 1988年7月，由西方12国的央行在瑞士通过的《巴塞尔协议》统一了国际银行业的资本衡量和资本标准，确立了商业银行资本双重性的国际规范。 经济资本 经济资本是指商业银行在一定置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。经济资本是一种完全取决于银行实际风险水平的资本。(是银行内部管理者要求的) 商业银行管理者一般将银行的损失分为:预期损失、非预期损失和极端损失。 对于预期损失,银行用预提的风险拨备来进行抵御; 经济资本 对于一定置信水平下的非预期损失,银行用经济资本来进行抵御; 对于极端损失,银行无法用经济资本来进行抵御,一旦发生就意味着银行面临倒闭的风险,银行通常通过压力测试和情景模拟等手段予以关注,并制定紧急预案。 关于资本金持有量的不同观点 （4）存款人的观点 建立了存款保险的国家，大额存款户希望银行资本越多越好，小额存款户不怎么关心。 未建立存款保险的国家，存款人一般希望银行资本越多越好。 内源资本的优点及缺点 内源资本的优点： 成本低，免发行费，是最便宜的资本金来源； 不会影响现有股东的控制权和收益 ； 风险小，不受外部市场波动的影响。 内源资本的缺点： 受资产利润率和股东分红比率要求的压力，以及 自身规模的限制。 发行普通股的优缺点： 优点： 因收益率高容易被市场接受； 通过扩大股东数量和范围而达到提升银行知名度和扩大客户群的目的； 有助于市场树立对银行的信心，增强银行筹资能力。 可为银行带来长期稳定的资本来源； 缺点： 成本较高； 稀释了原有股东的权益。 发行次级长期债券的利弊 优点： 成本较低； 可发挥财务杠杆效应； 利息可免税； 不会稀释股东权益。 弊端： 市场接受程度不如普通股； 本息偿还具有强制性，存在流动性压力，加大银行的债务风险； 银行的损失不能以债务资本来抵消； （三）银行筹集资本金策略的选择 资本筹集的策略选择的两个要求： 监管当局的监管要求； 股东价值最大化。 资本筹集策略的具体选择： 发行普通股和永久性非累积优先股补充核心资本的不足，维护资本的稳定。 发行次级长期债券补充资本的及时性和灵活性； 小银行为吸引投资者、增强其金融灵活性，应力求以普通股筹措资本；而大银行则可相对扩大资本性债券，以降低资本的使用成本。 当贷款需求不足而存款供给相对充分时，银行增资的方式应以增加附属资本为主，反之，应采取增加银行核心资本的做法。 第三节 银行资本的补充 三、资产结构调整与风险控制策略 资本充足率是资本对加权风险资产总量而言的，不同风险程度的资产的占比影响加权风险资产总量，从而影响资本充足率。 调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。 四、我国商业银行的资本 （一）我国商业银行的资本构成分析 1、核心资本： 实收资本； 资本公积； 盈余公积； 未分配利润。 2、附属资本： 贷款呆帐准备金； 坏帐准备； 投资风险准备金； 5年以上的长期债券。 第三节 银行资本的补充 主要商业银行资本补充来源分布图（2009） 中央汇金公司与国有银行注资 引入境内外战略投资者 境内外上市 资本金来源多元化 第三节 银行资本的补充 附：中央汇金投资有限责任公司 ，简称汇金公司，是中国目前最大的金融投资公司，2003年12月16日注册成立，注册资金3724.65亿元人民币，性质为国有独资。 中央汇金投资有限责任公司是根据国务院授权，代表国家依法对国有重点金融企业行使出资人权利和履行出资人义务的国有独资公司。直接控股参股金融机构包括六家大型商业银行、两家证券公司、两家综合性机构和一家再保险公司。 第三节 银行资本的补充 汇金公司投资记录： 2003年12月注资中国银行225亿美元； 2003年12月注资中国建设银行200亿美元； 2003年12月注资建银投资公司25亿美元； 2004年6月注资交通银行30亿人民币； 2005年4月注资中国工商银行150亿美元 ； 第三节 银行资本的补充 2005年6月注资银河证券公司100亿元人民币； 2005年7月注资中国进出口银行50亿美元； 2005年8月注资申银万国证券公司25亿人民币另提供贷款15亿人民币； 2005年8