融资租赁与银行贷款的对比2.doc

《融资租赁与银行贷款的比较》 融资租赁与银行贷款两者的融资成本相比 在一般人们的认识中，融资租赁肯定比银行贷款的成本要高。但是，融资租赁究竟比银行贷款的成本高多少，却不不甚了解。 融资利息是由租赁占用资金乘以租赁利率构成。目前，融资租赁的利率与银行贷款的利率基本相似。都是在人民银行基准贷款利率的基础之上，根据各自银行（公司）的实际情况，采取一定幅度的浮动。所以，其实融资租赁与银行贷款在利率上的成本基本是一样的。 融资租赁与银行贷款一样，都是采取“利随本清”的利息计算方式。这种方式就是按照客户对借入资金的实际占用时间，计算客户应支付的利息。也就是说，客户偿还部分资金后，随着实际占用银行（公司）资金的减少，客户所支付的利息也会随之减少。从这一点而言，融资租赁与银行贷款的成本也是一样的。 融资租赁要收取30%左右的保证金（按“整存整取定期存款利率”计息，一般在2.25~3.6%），这使许多客户深感压力。其实，银行在贷款之前，根据“存一贷三”的原则，同样也要变相收取客户30%左右的存款（按0.36%的活期利率计息）。两者相比，客户在取得银行贷款中，存放在银行的存款成本，要远高于融资租赁的保证金成本。 融资租赁与银行贷款相比，主要是多收取了服务费与名义货价。服务费是租赁金额乘以服务费率，名义货价是租赁金额乘以名义货价率。服务费，是在项目实施初期一次性收取的，根据年限收取1~3.5%，其实按平均每年计算，也只是每年只收约1%而已。而名义货价则是在项目结束时只收取一次，一般只占租赁金额的0.5~1%。而且如果客户能够按时偿还租金，租赁公司还可以将名义货价改为只收取一元钱。 所以，综上所述，融资租赁的成本只比银行贷款的成本多收了每年1%的服务费。 税收优惠政策对融资租赁与银行贷款的区别 很多人都知道融资租赁可以享受到税收政策的优惠。但是，融资租赁究竟如何享受税收政策的优惠？这种税收政策究竟能给出客户带不多少好处？多数人却了解不多。 融资租赁能够享受“加速折旧”的优惠政策 根据财政部〈财工字[1996]41号〉“国家税务总局关于促进企业技术进步有关财务税收问题的通知”中第四条，第三款规定：“企业技术改造采取融资租赁方式租入的机器设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年。”这样，企业就可以通过融资租赁方式，在三年以内将原有设备加速折旧。而加速折旧则会在较短期限内相应增加企业的经营成本，造成利润额下降，从而减少当年上缴的所得税金额。 银行贷款的“税前还贷”优惠政策已被取消 在银行贷款中，除了利息部分可以列入财务费用外，其贷款本金一律不能列入成本。“税前还贷”的政策，早在1994年税制改革后，就已经彻底废除了。客户的银行贷款，只能在交纳所得税以后，用企业留用利润或其他自有资金来归还。 税收优惠政策对融资租赁成本与银行贷款的比较 假设一个客户，每年产生税前利润1000万，则当年应缴纳所得税250万。 如果客户客户所需的一套价值1000万的设备是向银行贷款购入的，那就只能在缴纳250万所得税以后，再用税后利润去逐步偿还银行的贷款。 如果客户客户将准备购入的一套价值1000万的设备采取融资租赁方式，则可以将新购入的租赁资产1000万，按照三年加速提取租赁资产的折旧，每年则可以提取333万的折旧费用，比正常折旧（每年10%）多提取了233万。从而使每年1000万的利润额变成了767万，企业按767万的利润额只需缴纳所得税191.75万，可以比原来少缴纳58.25万。 如果将租赁资产1000万，按照二年加速提取租赁资产的折旧，每年则可以提取500万的折旧费用，比正常折旧（每年10%）多提取了400万。从而使每年1000万的利润额降至600万，企业按600万的利润额缴纳所得税150万，每年比原来少缴纳100万。 如果将租赁资产1000万，按照一年加速提取租赁资产的折旧，当年则可以提取1000万的折旧费用，比正常折旧（每年10%）多提取了900万。从而使利润额降至零，企业当年则不用缴纳所得税。 发挥融资租赁业务中税收优势的前提 必须得到当地税务部门的理解和支持 融资租赁具备明显的税收政策调节作用。所以，融资租赁公司开展融资租赁业务时，必须接受当地税务部门的监督和管理。首先融资租赁公司在选择租赁客户时，要符合当地政府发展政策的导向，要优先选择当地财税部门支持的税收大户，要积极配合当地财税部门税收政策的落实。 企业必须有足够的经济实力和利润额 企业具有强大的经济实力和足够的利润金额，不仅是为了避免租赁资金的风险，更是使企业能够真正享受到融资租赁中的税收优惠。因为，只有企业有足够的利润金额，才有可能通过加速折旧，来消化更多的费用成本，从而达到减少利润额、减少应缴所得税。否则，加速折旧只会造成企业更大的亏损。所以，利润微薄或没