基金投资 财务尽职调查文档.docxVIP

基金投资 ------财务尽职调查 步骤 通读财务报表。注意的问题： 阅读注册会计师的审计意见 注意报表编制的报告日或报告期，明确报告的口径和范围 注意报表编制的方法 审读报表各项目的填写情况 检查报表的勾稽关系 研读每项具体内容。注意事项： 注意金额较大的项目，了解其影响 结合报告附注分析项目结构 同企业历史数据比较，分析其变化趋势 分析数据变化的合理性，如果有的数据变化太大，应分析其结构 进行财务分析。要理解财务指标计算的方法和实质。 财务报表的作用 反映企业资产结构的资产负债表。资产是可以在未来给企业带来收益的各种经济资源。负债和所有者权益则说明了企业各项资产的来源。 通过阅读资产负债表，可以了解三项内容：1、企业现有的资源2、企业的融资状况3、企业的营运资本（=流动资产-流动负债）。 反映企业经营成果的损益表。 毛利，是企业销售收入减去销售成本后的净销售收入。投资者要注意净利润的增长是否能够跟得上毛利的增长速度。如果答案是否定的，调查者就要进一步查明原因。 营业收入，是毛利减去营业费用之后的利润。一般来说，如果这些费用的增幅超过了毛利的增幅，就有必要分析下这种产能的扩大是否有意义。 持续性业务收入。调查者须很清楚，企业的收入也可能来自于某些非经常性的交易，而不是来自于企业的主营业务。如资产转让活动。 净收入，或者净利润。企业当期取得的