深圳住房抵押贷款提前还款行为实证研究.docVIP

PAGE PAGE 1 深圳住房抵押贷款提前还款行为实证研究 卢建新 中南财经政法大学金融学院讲师、博士生。 [摘要与告白] 长期以来，我国商业银行深受不良贷款的困扰，他们担心的是“不偿”，而对“早偿”往往求之不得。随着商业银行发放住房抵押贷款的增多，深圳、上海等地出现了大规模的提前还款行为，使商业银行遭受了不小的经济损失。因此，商业银行迫切需要掌握提前还款行为发生的机理，以便对其进行有效的预测和防范。本文在借鉴美国等国家经验的基础上，对深圳住房抵押贷款提前还款行为的发生原因、效应、防范措施等问题进行了实证研究。 An Empirical Study of the Prepayment Behavior of Mortgage in Shenzhen Lu Jianxin Abstract: Because commercial banks in China were deeply suffered the bad loan for a long time, what they are worried about is not prepayment, but that borrowers don’t return the mortgage. With the increasing of mortgage, there appears large-scale prepayment behavior in Shenzhen, Shanghai etc., which makes commercial banks suffer an amount of loss; therefore commercial banks need to mastery the occurrence mechanism of prepayment behavior, in order to availably predict and keep away prepayment risk. This paper makes an empirical study of the prepayment behavior of mortgage in Shenzhen based on American’ experience. 随着住房信贷政策的放宽和商业银行发放住房抵押贷款的增多，住房抵押贷款出现了许多问题，其中以提前还款行为为核心。特别由于这两年在深圳、上海等地均发生了大规模的提前还款现象，使商业银行遭受了不小的经济损失，因此，商业银行开始关注和重视这一现象。商业银行出于维护自身经济利益的需要，迫切需要掌握提前还款行为发生的机理和变化规律，以便对其进行有效的预测和防范。 事实上，提前还款行为是住房抵押贷款业务发展到一定阶段后必然要出现的正常现象，商业银行只能采取积极主动的态度去研究它的发生机理，统计有关的数据并建立相应的预测模型，而不能逃避或排斥它。 一、中国银行深圳分行住房抵押贷款提前还款情况 本文使用的有关提前还款数据，均由中国银行深圳分行的花锋先生提供。在此对花锋先生表示感谢。 （一）提前还款的走势 为了分析深圳住房抵押贷款的提前还款情况，本文统计了中国银行深圳分行（以下简称深圳分行）的有关住房抵押贷款的数据。需要说明的是：（1）表中的数据仅为深圳分行本部经营数据，不含支行数据，分行本部和支行的数据大约各占一半。由于是同比例缩小，所以对比较研究结果应该不会产生影响；（2）数据的时间跨度为2001年1月～2004年2月，并以2001年1月为起始月份，共38个月；（3）表中的还款额包括提前还款额和正常还款额。 表1 深圳住房抵押贷款提前还款基本情况 单位：万元 月份 还款额 提前还款额 余额 月份 还款额 提前还款额 余额 1 3986 199 314782 20 8220 678 453013 2 4309 215 325487 21 8384 658 464558 3 4647 232 330621 22 8573 671 466075 4 5225 261 333824 23 8698 686 482602 5 4893 245 339966 24 9067 696 509377 6 4682 234 348618 25 9771 879 523556 7 5420 271 359361 26 9602 864 524295 8 6069 303 367674 27 12331 1110 534662 9 5861 293 374844 28 11116 1000 540845 10 6820 341 379418 29 10077 907 551508 11 6730 337 390943 30 12028 1083