几类连续时间风险模型的比例再保险问题研究-概率论与数理统计专业论文.docxVIP

分类号学校代码 分类号 学校代码 10542 学号 20120210085l 几类连续时间风险模型的比例再保险问题研究 Research on proportional reinsurance problems with several continuous-time risK model 研 究 生 姓 名： 蔡微 指导教师姓名、职称： 陈旭副教授 学 科 专 概率论与数理统计 研 究 方 向 数理金融 湖南师范大学学位评定委员会办公室 二零一五年五月 万方数据 摘 摘 要 本论文主要利用随机控制理论，动态规划原理等数学工具，研究几 类风险模型的最优控制问题．在Heston风险投资模型的刻画下，分别 讨论了经典跳跃扩散风险模型和二元索赔相依风险模型的最优比例 再保险和投资策略问题．本文主要研究内容如下： 第一章，简单概括了风险理论的研究背景及其最新研究动态．接着 介绍了本文的主要内容． 第二章，主要介绍了几种经典风险模型和本文将要用到的风险市 场投资的价格过程． 第三章，本章研究了跳跃扩散风险模型中的最优再保险与投资问 题．针对模型中扩散项的两种解释，即”U—C情况”和”A—C情况”进行分 析，并用Heston模型刻画风险资产的价格过程，采用比例再保险动态 规划策略，方差保费原理计算保费，以最大化终值财富期望效用为目 标，运用随机控制理论得到值函数满足的HJB方程，获得了两种情况 下最优策略及值函数的显式解，还比较了它们之间的差异．同时以”A- C情况”为例，将模型中的各参数对最优投资策略的影响进行了灵敏度 分析． 第四章，本章以保险公司两个相关保险业务为背景，研究了二元相 依索赔的复合Poisson风险模型下的最优比例再保险与投资问题，其中 保险公司的保费收入采用期望保费原理来计算，风险投资的价格过程 由Heston模型刻画．运用动态规划原理，证明了最优比例再保险策略 的存在性与唯一性，并得到了以最大化指数期望效用为目标的最优再 保险策略隐函数表达式，以及最优投资策略和相对应目标函数的解析 式． 第五章，在二元相依索赔的复合Poisson风险模型的基础上，用标 准布朗运动的扩散逼近，得到泊松近似后的盈余模型．从保险公司长 远利益出发，探讨了最小破产概率的二维再保险策略的动态设置．通 万方数据 过求解两个相关变量的HJB方程，得到了相应的最优再保险策略的解 过求解两个相关变量的HJB方程，得到了相应的最优再保险策略的解 析式． 关键词：方差保费；相依索赔；再保险与投资；Heston模型；HJB方程； 期望效用． 万方数据 ABSTRACTThis ABSTRACT This paper mainly research the optimal control problem with several types of risk model by using the theory of stochastic control and dynamic program- ming principle．We mainly discuss the classical jump-diffusion risk model and bivariate risk process the optimal proportional reinsurance risk model and investment strategy problem when the insurer is allowed to purchase rein— surance and invest in one risk-free asset and one risk asset whose price process satisfies the Heston model．The main work of this paper is as follows： In Chapterl，Simple summarizes the research background and the latest research in the theory of risk dynamically．Then，we present the main work of this paper and the main result of my research． In Chapter2，we mainly introduces several kinds of classical risk model and the market investment price process will be used in this article． In Chapter 3，this pa