从竞争走向垄断的一种动态理论描述.docx

Ξ从竞争走向垄断的一种动态理论描述申树斌1 , 纪凤兰2 , 乌跃良3(11 东北财经大学 数量经济系 , 辽宁 大连 116025 ; 21 大连市政府金融办公室 , 辽宁 大连 Ξ 从竞争走向垄断的一种动态理论描述 申树斌1 , 纪凤兰2 , 乌跃良3 (11 东北财经大学 数量经济系 , 辽宁 大连 116025 ; 21 大连市政府金融办公室 , 辽宁 大连 116011 31 东北财经大学 电子商务学院 , 辽宁 大连 116025) 〔摘 要〕本文通过一个理论数学模型分析了市场从竞争走向垄断的动态过程 , 揭示出企业在各 种规模报酬状态下的市场竞争中扩大规模的内在机制和所需的外部条件 。 〔关键词〕竞争 ; 垄断 ; 规模经济 ; 技术进步 ; 外源融资 中图分类号 : 文献标识码 : A 文章编号 : 100824096 (2004) 0620011204 F06411 11 引言 市场怎样从竞争走向垄断是经济学研究中的一个重 要问题 。但由于该问题的复杂性 , 经典方法和工具无法 简洁 、有效地对其加以描述 , 所以在经济学教科书中很 少涉及 。关于这方面的论述 , 一般教科书仅限于对企业 的竞争行为和垄断行为的静态分析 , 以及竞争向垄断转 化的因素分析 , 如自然垄断 、技术垄断等等 , 而对企业 从竞争行为向垄断行为过渡的动态过程没有阐述 。为弥 补上述空白 , 本文拟从一个理论数学模型出发 , 通过对 企业成长过程中企业内在动力系统与外部环境因素之间 反馈机制的分析 , 对市场从竞争走向垄断的动态过程进 行理论描述 。 21 理论数学模型 市场从竞争走向垄断的过程 , 实质上是竞争性企业 向垄断企业转化的过程 , 为了说明企业在这个转化过程 中的动态行为 , 我们引入以下的数学模型2 : ∞ r (t) = F ( K) - K ( t ) - rB B ( t ) - rS S ( t ) - PB (t) - PS (t) ] ΠK (t) rB 为举债的单位鉴定费用 , B (t) 为 t 期的举债量 。 若 B 0 则 rB ≥0 ; 若 B 0 则 rB = 0 。rS 为股票发行的单 位费用 , S (t) 为 t 期的股权融资量 。若 S 0 则 rS ≥0 ; 若 S 0 则 r = 0 。PB (t) 为 t 时期的还债量和利息 , PS S (t) 为 t 时期的股东分红 。 由文献 可得模型 (1) 最优化的一阶条件 : 2 ρt (ρ- r) + r r B - rS - θ (1 - β) e - rB F′K = 1 + rB ρt = 1 + rBρ- r·rS -θ (1 - β) e - rB (2) r (t) 体现了企业内在因素和外部环境因素的共同 作用 , 如若企业管理和技术水平提高将导致 F ( K) - K 提高 , r (t) 提高 ; 若企业负债率提高 , 则企业的还债 量和所支付的利息也提高 , r (t) 降低 。为了把包含在 r (t) 中的内 、外部因素的作用区分开 , 把 r ( t ) 改写为 如下形式 : max∫0 e F K t - -ρt ( ( ) ) K t - ( ) rB t B t - ( ) ( ) rS t S t dt ( ) ( ) = r - ^r r (t) (3) K (t) 其中 r = F ( K) - K , ^r = rB B ( t ) + rS S ( t ) + PB (t) + PS (t) 。 r 主要由技术水平决定 , ^r 主要由外部环 境因素决定 。 这里我们把技术水平分为三类 : (1) 规模报酬递增 (见图 1) 规模报酬递增产业的边际报酬 F′( K) 递增 , 即 F″ K = r (t) K (t) + B (t) + S (t) t 1st1 ∫B (t) dt ≤βK(t) (1) 0 其 中 , F ( K ) 为 生 产 函 数 , F′ ( K ) 0 ; ∞ max∫0 e F -ρt ( ( ) ) K t - rB t B t - rS t S t dt 是把 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) K