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科技银行经营模式分析论文 　　摘要科技银行的经营模式正是解决国内科技型中小企业的融资难问题的密钥。 　　论文分析了科技银行的经营模式，并提出我国要利用现有的商业银行模式，建立专门为科技型中小企业融资服务的科技金融新模式。 　　关键词科技型中小企业；科技银行；硅谷银行；创业投资；商业银行科技银行主要是为科技型中小企业提供融资服务的金融机构。 　　在美国，科技银行又被称为风险银行，由于科技型中小企业往往伴随高风险，同时科技银行主要为风险投资和它的投资对象-科技型中小企业提供金融服务。 　　较之一般的商业银行，科技银行具有下列较为明显的特点1专业性。 　　通常科技银行贷款的主要客户为当地高新技术开发区内的科研单位及科技型中小企业等，旨在为技术引进或者研发、新产品试验以及推广等与科技创新有关的活动提供服务；2政策性。 　　因为科技银行具有特殊的地位和目的，它往往享有一定的政策特权，例如科技银行可以放宽贷款条件，创新利率收益方式等等。 　　在规定业务范围内，科技银行可以专门针对成长性科技型中小企业的特点创新抵押担保模式；3商业性。 　　尽管科技银行具有政策银行的相关特性，但由于其商业化经营模式使其更接近于普通意义的商业银行，仍然是把盈利目标摆在很高位置。 　　科技银行一般有着和高风险相匹配的高收益经营模式，并且力图使这种收益稳定而可控。 　　从国外的经验来看，这种兼具专业性、政策性以及商业性的科技银行，将成为破解我国科技型中小企业面临的融资难困境的密钥。 　　[1]一、科技银行是商业银行对其传统经营模式进行重大创新的结果美国高科技发展水平处于全球领先地位，这要归功于其独有的融资体系。 　　1993年，就在硅谷高科技产业兴起之际，当时在硅谷开设的商业银行虽有350家之多，其中就有美洲银行、花旗银行、摩根大通等的分支机构。 　　但这些大商业银行主要服务对象多为大企业，对科技型中小企业则无暇顾及。 　　因此大部分科技型中小企业不得不依赖风险投资获得融资。 　　而对于风险投资的核心业务主要为投资而非金融，因此其作用受到很大的局限，通常表现在创业企业贷款融资的困难，也表现为风险投资机构本身再融资面临的困难，特别是那种以公司制注册的风险投资机构。 　　硅谷银行当时的决策者正是认识到风险投资的局限，同时又洞悉科技型中小企业相关融资市场的空白，决定区别于大型商业银行分支机构，把目标客户定在那些新创的、同时发展速度较快、但被其它商业银行认为风险太大而不愿贷款的中小企业身上。 　　通过一系列有效的制度创新，终于成功创建以支持创业创新为业务主体的新型金融产品-科技金融，并据此产生全球首家商业化运作的科技银行。 　　因此，硅谷银行创立的科技银行经营模式是对其传统商业银行经营模式的一次重大创新。 　　它具有以下特点一一举冲破债权投资和股权投资之间的限制对于债权投资，科技银行主要通过客户的企业基金提取部分资金。 　　虽然创业企业的大部分资金来源于债券或者股票的销售，但科技银行会从客户的企业基金中提取部分资金作为未来的创业资本，从而减少募集资金金额及募集所需费用。 　　而后科技银行将资金以借贷的形式重新投入创业企业。 　　如果采用股权投资，科技银行与创业企业签订相关协议，收取股权或认股权证的方式以便在退出中获利。 　　美国的科技银行在投资中通常混合使用两种方法一方面将资金借入创业企业，获得高于市场借贷的利率，另一方面与创业企业达成协议，得到企业部分股权或认股权证，从而提高收益，同时减少风险。 　　二进一步模糊直接投资和间接投资之间的界限直接投资是指科技银行将资金直接投资到创业企业，途中不经过风险投资基金；在产生回报以后，由创业企业直接交给科技银行。 　　间接投资是指科技银行将资金投入风险投资基金，由风险投资基金进行投资，同时由风险投资基金回报给科技银行，其中创业企业不会和科技银行有投资方面的联系不包括科技银行对投资的创业企业开展投资以外的银行业务。 　　和风险投资基金建立紧密合作关系始终是科技银行最重要的策略之一。 　　科技银行同时为风险投资基金所投资的企业和风险投资基金提供直接的金融服务，通常它会将营业网点设在风险投资基金附近。 　　[2]二、科技银行经营模式解析从运营特征以及服务领域而言，风险银行能够全面体现科技银行的特点不同于普通的商业银行，一是贷款对象不同；二是贷款原则不同商业银行主要按照流动性、安全性和效益性这几个原则发放贷款，而一般科技银行通过风险投资构建自身的风险管理架构。 　　科技银行又与风险投资不同，风险投资通常以股权方式投资于科技型中小企业，参与企业的经营以及管理，并通过企业上市等途径退出。 　　科技银行主要通过债权的方式参与企业经营，从企业利用风险投资再融资和第三方机构的投资获得偿还。