我国私募股权投资基金监管法律制度的研究.docVIP

我国私募 股权投 资基金 监 管法律制 度研究 重庆大学硕士学位论文 (专业学 位)学生姓名 :肖 晖 指导教师 : 侯 茜 副 教授 学位类别 :法律 硕士 重庆大学法学院 二 O 一 三年五 月 Study on the Legal System of Chinas Private Equity FundA Thesis Submitted to Chongqing University in Partial Fulfillment of the Requirement for the Professional DegreeBy Xiao Hui Supervised by Ass.Porf. Hou Qian Specialty: Juris Master College of Law of Chongqing University ,Chongqing, China May 2013重庆大学硕 士学位论 文 中文摘要 摘 要 私 募 股 权投 资 基金 是 一种 新 兴的 直 接投 融 资工具 , 通 过非 公 开的 形 式募 集 机 构 投 资人 和 个人 的 资金 , 对 具 有发 展 潜力 和快速 成 长的 企 业进 行 权益 性投 资 。 投 资 人 按照 其 出资 份 额分 享收 益 ,分 担 风险 。私募 股 权投 资 基金 为 广大 企业 特 别 是 急 需 资金 的 中小 企 业提 供了 新 的融 资 渠道 ,帮助 企 业实 现 价值 增 值, 有利 于 拓 宽 社会投资渠道、实现资本的有效配置,完善资本市场。 我国私募股权投资基金主要受 《公司法》 、 《合 伙企业法》 、 《证券投资基金法》 、 《 信 托法 》 和《 创 业投 资企 业 管理 暂 行办 法》等 法 律法 规 规制 。 这些 法律 法 规 的 出 台 ,为 私 募管 权 投资 基金 建 立了 基 本的 制度框 架 。但 是 这些 法 律法 规涉 及 私 募 股 权 投资 基 金的 部 分比 较有 限 ,尚 未 形成 系统完 善 的私 募 股权 投 资基 金法 律 法 规 体 系 。我 国 私募 股 权投 资基 金 经过 二 十多 年的发 展 ,取 得 了不 错 的成 绩, 促 进 了 市 场 经济 的 繁荣 。 但由 于相 关 法律 法 规的 缺失、 不 完善 , 一定 程 度上 限制 了 私 募 股 权 投资 基 金的 发 展。 与发 达 国家 相 比, 我国私 募 股权 投 资基 金 目前 还处 于 发 展 的 初 级阶 段 阶段 , 需要 健全 的 法律 制 度予 以规范 。 形成 完 善的 法 律法 规体 系 , 为 私募股权投资基金的发展创造良好的法制环境, 成为时下学术界研究的热点课题。 为 了 更 好地 规 范私 募 股权 投 资基 金 的运 作 ,为私 募 股 权投 资 基金 的 发展 构 筑 一 个 良好 的 发展 平 台。 笔者 通 过阅 读 国内 外有关 投 资基 金 的书 籍 ,从 我国 的 现 实 国 情 出发 , 借 鉴 发 达国 家私 募 股权 投 资基 金的发 展 经验 , 通过 六 个部 分对 完 善 我 国私募股权投资基金的法律制度提出自己的见解。 第 一 部 分, 引 言。 介 绍了 私 募股 权 投资 基 金发展 的 背 景环 境 、发 展 现状 和 对 经 济 发展 的 重要 贡 献。 指出 了 目前 我 国私 募股权 投 资基 金 的法 律 规制 现状 , 通 过 比较分析和实证的方法,引出本文的研究对象和写作目的。 第二部分, 私募股权投资基金概述。 介绍了私募股权投资基金的含义和特征, 从 不 同角 度 对私 募 股权 投资 基 金与 相 关概 念进行 比 较分 析 ,从 多 个方 面展 示 了 私 募股权投资基金的重要作用,为下文的论述奠定理论基础。 第 三 部 分, 私 募股 权 投资 基 金 的 一 般理 论 。通过 对 私 募股 权 基金 风 险的 揭 示 以及监管的经济学原理分析,提出了加紧规范私募股权基金市场的紧迫性。 第 四 部 分, 中 国私 募 股权 基 金监 管 现状 。 介绍了 我 国 私募 股 权基 金 的监 管 现 状 。 该部 分 从宏 观 上对 我国 私 募股 权 基金 的现实 作 了概 括 ,指 出 我国 私募 股 权 市 场存在的主要问题。 第 五 部 分, 对 我国 私 募股 权 基金 法 律监 管 提出 法律 建 议。 在 监管 原 则的 指 导 下针对于我国私募股权市场的特点, 借鉴国外经验及我国地方立法提出具体建议。 I 重庆大学硕 士学位论 文