前海股权交易中心培训.ppt

盈利指标 最近12个月净利润累计不少于300万元 营业收入+成长指标 最近12个月营业收入累计不少于2000万元； 或最近24个月营业收入累计不少于2000万元 且累计增长率不少于30% 净资产+营业收入指标 净资产不少于1000万元， 且最近12个月营业收入不少于500万元 挂牌标准——海外版 * 企业存续期满一年，财务指标折算成人民币后满足下列条件之一即可挂牌 种子期 发展期 扩张期 成熟期 发展过程 并购重组行业整合 天使投资/民间借贷 政府资助 风险投资（私募股权）/场外融资平台 金融机构贷款/场外融资平台 （创业板）公开上市（主板） 上市后股权融资 可转换证券融资 资本市场对企业成长全过程的帮助 * 如果讲解把握不好，此页可以直接删除 前 海 股 权 交 易 中 心 开启中国场外资本市场新时代 为企业连接资本，为资本连接企业 前海股权交易中心 投融宝 私募债 梧桐资金计划 …… 资本顾问服务 miniMBA 品牌咨询 股权质押融资 中小企业估值报价 …… 定制股权融资 投资银行服务 股权激励 定制化培训 …… * 此为过渡页，如不需要，可删除，或放到尾页作为总结 概要 前海股权交易中心简介 * 企业挂牌标准及总结 中心主要业务及优势 中国场外资本市场概况 中国场外资本市场概况 现代资本市场起源 May 17th 1792 68, Wall Street 1792年5月17日，24名证券经纪人聚集在纽约华尔街68号前的一棵梧桐树下，签署了举世闻名的《梧桐树协议》，世界资本市场就此拉开序幕。 * 交易所 市场 纳斯达克 场外市场 场外市场 创业板 主板/中小板市场 美国：金字塔 纽交所供最成熟的企业上市，交易额仅占20%左右 纳斯达克， OTC-QX /QB/Pink等场外市场交易量占70-80% 中国：倒金字塔 沪深交易所（含创业板）： 上市公司2734家， 上市证券6871只， 上市股票3679只， 总市值64万亿， 流通市值52万亿， 日交易量2.1万亿。 （主板交易占据99.99%以上市场份额） 新三板2465家 前海股权5994家 其他区域股权：上海、 山东等30余家 券商股权交易中心（OTC) （数据截选2015年5月26日） 国内外资本市场交易情况比较 * 1、此页有动画，如需打印，请手动调整文字框位置 2、使用前，数据可按照实际情况更新 创业板 （458家） 主板/ 中小板 （2276家） 解决了城镇就业的 80﹪ 完成了创新成果的 70﹪ 创造了国内生产总值的 60﹪ 贡献了税收的 50﹪ 中小企业融资难 民间借贷 高成本 银行融资 高要求 场内资本市场 高门槛、高费用、 周期长 其他有效融资渠道 匮乏 中国现有企业总数1400万家 （可查数据约30000家，迅速增长中……） 中国资本市场及中小企业融资现状 * 请注意更新数据 2007年5月，中国证监会向国务院上报的《中国多层次证券市场建设方案》获批。 2011-2012年，国38#、37#文彻底清理整顿全国各类交易场所，区域股权交易所“一省一个”的原则初步订立，并规范券商参股。 国务院2014年5月9日发布 “新国九条”,明确到2020年，我国要基本形成结构合理、功能完善的多层次资本市场体系。 2014年11月，国务院常务会议针对进一步缓解“融资难、融资贵”问题再出十项措施，促进金融与实体经济良性互动。 中国“多层次资本市场”建设历程 * 大盘蓝筹企业的聚集地 主板 中小板 创业板 场外市场 细分领军企业的摇篮 创业创新的助推器 小微企业的孵化器 上市资源的蓄水池 中国多层次资本市场的架构与意义 * 主要为大型、成熟企业、传统行业中小企业提供股权融资和转让服务 （上海、深圳证券交易所） 主要为“二高六新”类型企业提供股权融资和转让服务（深圳证券交易所） 主要解决初创期高新技术企业股份转让及融资问题 主要解决地方中小微企业融资、流转服务 主板市场 中小板市场 创业板市场 全国中小企业股份 转让系统 全国各区域性场外市场 场外市场 场内市场 全国性市场 区域性市场 国内多层次资本市场构成及作用 * 指标 前海 新三板 创业板 主板和中小板 股本要求 无 挂牌前总股本≥500万 发行后总股本≥3000万 发行前总股本≥3000万 发行后总股本≥ 5000万 企业性质 无 股份有限公司 股份有限公司 股份有限公司 财务要求 标准板： “3211”标准 孵化板： 底线审核 海外板： “321”标准 1、无硬性财务指标要