国际结算课件第十章 国际保理与包买票据.pptVIP

第十章 第四节 包买票据业务的基本做法 包买票据与其他融资方式比较 (一)与商业贷款比较 在商业贷款当中，银行贷款利差的高低主要是根据借款人的资信情况好坏、贷款金额大小、期限长短，以及担保或抵押情况等确定。 在包买票据业务中，银行为中期贸易提供了固定利率融资，它满足了客户控制利率风险，确定融资成本的需要。 第十章 第四节 包买票据业务的基本做法 包买票据与其他融资方式比较 (二)与出口信贷比较 出口信贷对出口商来讲是最有吸引力的，但它要求的条件则比较严格，出口商出口的所有项目并不是都符合出口信贷的条件。而且，在出口信贷项下，一般还要求出口商投保出口信用险，出口商提供财产抵押等，手续繁琐，不仅增加了费用开支，而且，出口商尽管投保了出口信用险，保险公司通常只承保应收账款的90％左右，并在应收账款变为呆账6个月后才予以赔付，如果通过法律程序索债，赔付期可能会更长。而出口商欠银行的贷款到期必须归还，不能延续。所以出口商还要承担一定的收汇风险。 在包买票据业务中，由于银行买断了出口商的远期票据，这就使出口商避免了所有的收汇风险、政治风险和商业风险。 第十章 第四节 包买票据业务的基本做法 包买票据与其他融资方式比较 (三)与保理业务(Factoring)比较 对于出口商来说，包买票据与保付代理均是由出口商以无追索权方式将应收账款出售给包买商或保理公司，从而当即获得出口销售货款。但两者有以下显著区别： 1、包买票据主要为大型资本货物交易提供资金融通，而保理的服务对象多为普通商品交易。 2、包买商习惯于为客户的一项交易提供一项融资服务；而保理商提供的是综合保理服务，而且在一定期间内(如一年)保理商要多次为同一客户办理贸易结算与融资。 3、包买商可为付款期限是6个月至10年的资本货物交易提供中长期信贷融资；而保理商多为普通商品交易提供服务，所以只提供付款期限为180天之内的短期贸易融资。 4、包买业务需出口商提交经由担保人担保的票据，保理业务无此要求。 第十章 第四节 包买票据业务的基本做法 包买票据与其他融资方式比较 (四)与一般贴现业务比较 1、包买票据的主要特征在于包买商以无追索方式贴入票据，当付款人拒付票款时，包买商虽具有对付款人的优先债权或向担保人提出赔偿的权利，却惟独没有向出口商追还所付贴现净额的权利。但一般贴现业务的贴现公司贴入票据后，仍享有向票据出让人追索票款的权利。 2、包买业务的融资对象为大型资本货物交易，通常需使用固定间隔期．的多张等值票据。而一般贴现的票据主要用于普遍商品交易，一次交易只涉及一张体现交易金额的票据。 3、包买业务中的票据须经担保人担保后，包买商才子以贴现融资；而一般贴现只需付款人对票据(指汇票)进行承兑，持票人对票据进行背书即可，无须担保。 4、包买票据的费用除贴现利息及手续费外，还包括选择费、承担费及罚金；而一般贴现业务中，贴现公司只按当时市场利率扣收贴现息及手续费，故包买票据的费用负担高于一般贴现。 第十章 国际保理与包买票据 Key Words Key Words International factoring 国际保理 Export factor 出口保理商 Import factor进口保理商 Export trade finance 进口贸易融资 Maintenance of sales Ledger 销售帐务处理 Collection of Receivables 收取应收帐款 Protection for buyer’s credit 买方信用担保 Approved Receivables 核准应收帐款 Preliminary credit assessment 预先信用额度评估 Approval 核准 Issuing credit note 出据贷记通知 Assignment 让渡 第十章 国际保理与包买票据 第一节 国际保理业务的概述 第二节 国际保理业务的操作 第三节 包买票据概述 第四节 包买票据业务的基本做法 Key Words 第十章 国际保理与包买票据 第一节 国际保理业务的概述 第十章 第一节 国际保理业务的概述 国际保理业务的含义 国际保理在我国又称为承购应收账款业务。它是指保理商（Factor）从其客户（出口商）手中，购进通常以发票表示的对债务人的应收账款