唐琪遗嘱信托及家族财富信托的操作要点.PPT

45 遗嘱信托与家族财富传承信托的操作要点分析  唐 琪2012年9月 信托公司的法定经营内容 资金信托；　　 动产信托；　　 不动产信托；　　 有价证券信托；　　 其他财产或财产权信托； 资金信托：信托公司的主要业务。 澄清：信托公司目前也在开展非资金信托业务。　　 　 信托业务与信托事务的区别 一、信托业务的法定授牌： 1、本办法所称信托公司，是指依照《中华人民共和国公司法》和本办法设立的主要经营信托业务的金融机构。　　 2、本办法所称信托业务，是指信托公司以营业和收取报酬为目的，以受托人身份承诺信托和处理信托事务的经营行为。 3、未经中国银行业监督管理委员会批准，任何单位和个人不得经营信托业务。　 《信托公司管理办法》 二、信托事务： 受托人应当遵守信托文件的规定，为受益人的最大利益处理信托事务。 《信托法》 非资金信托的现实操作及发展前景分析 信托服务的新领域：非资金信托 动产、不动产、股权、债权等等 家族财富传承信托 遗嘱信托 遗嘱信托及家族财富传承信托的现实需求 继承人尚未成年 继承人不具备资产管理能力 避免家族财富分裂的危险 其他 家族财富中的资产管理难度 股权 无形资产：专利、版权等 遗嘱信托及家族财富传承信托的管理重点 事务管理而非资产增值 委托人的意志执行 遗嘱信托及家族财富传承信托的管理要点1 长者英年早逝，继承人尚未成年 受托人：管理财产直到继承人成年后具备管理能力 遗嘱信托及家族财富传承信托的管理要点2 执行委托人意志 案例：梅艳芳遗产管理 遗嘱信托及家族财富传承信托的管理要点3 防止家族财富分裂风险 案例：郭氏家族信托基金 郭得胜在世时设立 将其拥有的大部分新鸿基地产股权转入该信托基金管理。 郭氏三兄弟所持新鸿基地产权益中存在“共同部分”，相当于公司总股本的42.65%，由汇丰国际信托持有，郭氏兄弟三人是受益人。 　　 遗嘱信托及家族财富传承信托的管理要点3 所谓家族信托基金，是将家族后代集体共享的企业资产捆绑起来，供企业持续经营，后代继承人作为基金受益人，按自己所获份额分享资产收益。 受益人可以按信托契约享有权益。 股份的表决权在委托人去世后，按照信托契约规定由受托人行使。 郭氏家族信托基金的安排能使个别人无法单独出售股权，或分拆业务出来自立门户。这种安排限制了家族财富的分割与分散。 遗嘱信托的实施路径分析 《信托法》第十三条：设立遗嘱信托，应当遵守继承法关于遗嘱的规定。 非资金信托的现实实施路径 股权信托：信托公司真实持股 资金信托：资金转移到信托财产账户 非资金信托与信托登记 问题的提出：信托登记制度具体实施方式的缺失是否是非资金信托实施的障碍？ 信托登记的具体实施设想： 《银行间债券市场房地产信托受益券发行管理办法》征求意见稿 抵押登记模式：按照住房和城乡建设主管部门的有关规定办理房地产信托登记 用于设定信托的物业产权仍归委托人所有 抵押型REITS 受益权信托设定的现实实施方式 股权收益权：股权质押 特定资产收益权：资产抵押或股权质押 遗嘱信托与家族财富信托的实施路径1 路径1：遗嘱中约定由受托人继承或受让遗产 1、是否与继承法构成冲突？ 2、是否能被人们从理念上予以认同？ 3、受托人能否具备足够的信任？ 股权转让的税务问题 遗嘱信托与家族财富信托的实施路径2 路径2：遗产由继承人继承，但由受托人依照遗嘱进行受托管理 继承人在继承遗产之后，是否有权撤销受托人的受托人资格？ 案例：郭氏家族的争产纠纷 梅艳芳母亲的诉讼纠纷 遗嘱信托与家族财富信托的发展环境分析 1、现实的巨大需求空间：家族财产分裂纠纷等 2、受托机构的信用及被信任程度 3、受托业务的规范化 信托计划：特许金融经营权 信托计划：信托公司作为金融机构发行的一种金融产品。 信托公司持牌经营（金融许可证） 信托公司特许经营权的制度基础： 信托公司设立信托计划，应当符合以下要求： （六）信托受益权划分为等额份额的信托单位； 财富管理机构开展遗嘱信托与家族财富信托的重要价值 与委托人建立信任 在此基础上开展财富管理 家族财富工作室 遗嘱信托与家族财富信托的现实实施路径 1、受托机构的信用及被信任 2、受托事务的规范化 3、受托服务内容的标准化 4、政策支持：受托管理中股权转让等行为的税收减免等 * 海螺水泥股权的受托管理 答疑与交流 电话 邮箱：tangqi123@ 专注于信托、私募基金研发及投融资咨询服务。 为华夏银行、中国邮政储蓄银行、中国信托业协会、中诚信托、北京国际信托、中原信托、华宝信