江西财经大学税务硕士考研-税收经济学之第12、13讲——税收的微观经济效应-财税学院邱慈孙老师课件.ppt

税收对私人储蓄的影响 ——替代效应与收入效应 替代效应：征税 实际利息收入减少 减少储蓄 消费 储蓄下降 收入效应：征税 可支配收入减少 维持储蓄水平 减少消费增加储蓄 我国储蓄存款利息征免税政策变化情况 1999年11月1日起，个人储蓄存款利息恢复征税，适用税率为20%； 2007年8月15日起，税率调减为5%； 2008年10月9日起，个人储蓄存款利息暂免征收个人所得税。 财政部：征收利息税有利调节收入差距 2008年02月22日?02:40 中国证券网-上海证券报 　　“目前约70%的居民储蓄存款集中在30%的人手中，从这个角度来说，利息税的征收对居民收入差距起到了一定的调节作用。” 　　财政部认为，利息税的征收完善了我国个人所得税制度，增加了财政收入，且利息税税源可控，征收简便，成本较低；同时该税较好地发挥了调节收入分配的作用，2002年实行所得税分享改革后，中央财政将增加的利息税收入全部用于对中西部地区的转移支付，在客观上实现了“抽肥补瘦”；此外，利息税还在分流储蓄、刺激消费和投资方面起到了一定作用。 高培勇：利息税存废为何引发激烈争议 2007年08月03日?07:29 人民网—人民日报海外版 1950年，我国曾开征存款利息所得税。几年之后，随着以低工资为特征的八级工资制的推行，大大拉近了人与人之间的收入分配差距，遂于1959年停征了存款利息所得税。 1980年和1994年先后颁布、修订的个人所得税法，虽然将利息所得纳入了征税项目，但鉴于当时的居民收入偏低和储蓄水平不高的现实，又都对利息所得附加了免税规定。 直到1999年11月间，在一片反通货紧缩的声浪中，为了把老百姓的存款从银行体系赶出来，从而扩大内需，刺激消费，才有了恢复对存款利息所得征税的举动，并从那时延续至今。 高培勇：利息税存废为何引发激烈争议 2007年08月03日?07:29 人民网—人民日报海外版 　　主张取消利息税的基本理由，大都定位在“利息税触及最多的是中低收入者的利益”。在银行储蓄存款人中，中低收入者占到了绝大比重。中低收入者储蓄的目的，主要是应付养老、医疗、子女教育、购房等基本民生项目的需要。对本来就屈指可数的中低收入者手中的存款利息所得征税，基本民生项目显然是主要的税负归宿。照此推论，取消利息税，无疑是一个适当的举措。 高培勇：利息税存废为何引发激烈争议 2007年08月03日?07:29 人民网—人民日报海外版 　　但是，如果换一个角度，也可得到另外一番判断。一种虽未经明晰论证但得到人们广泛认同的说法是，20%的高收入者持有银行系统80%的存款，或者，80%的中低收入者只持有银行系统20%的存款。对存款利息所得免税，就其所涉及的存款数额计，高收入者又是受惠最大的群体。 第五节 税收与私人投资 一、企业所得税对投资的影响。 投资收益率的影响有收入效应和替代效应。 二、税收对私人资本使用成本的影响 融资成本。 折旧率。 投资税收抵免。 三、亏损结转对税收投资的影响。 一、企业所得税对私人投资效应 税收对私人投资的影响是通过对其投资收益的影响而实现的。征税会压低私人投资收益率，并使投资收益与投资成本发生变动，从而对纳税人的投资行为产生方向相反的两种效应。 如果其影响是降低了投资对纳税人的吸引力，造成纳税人以消费替代投资，即发生替代效应；如果其影响是减少了纳税人的可支配收入，促进纳税人为维持以往的收益水平而增加投资，即发生收入效应。 所得税的边际税率越高越不利于增加投资，这是企业所得税一般不采用累进税率的原因。 对私人投资收益课税的收入效应和替代效应 替代效应大于收入效应 收入效应大于替代效应 税收对投资的替代效应 0 消费 投资 B P 1 I 1 I 1 I 2 C 1 C2 I 2 P 2 D 图：征税对投资的替代效应 A 税收对投资的收入效应 0 消费 投资 B E P2 P 1 I 1 I2 C1 C2 I2 I 1 A 图： 税收对投资的收入效应 二、税收对私人资本使用成本的影响 （一）融资成本的税前扣除。公司所得税制允许企业在税前扣除一定的利息成本，从而降低了实际借贷利率。 （二）加速折旧问题。通过税收制度规定纳税人可以从应税所得中扣除的折旧额度，是政府影响私人投资的一个重要途径。政府通过规定加速折旧与实际折旧率的差别来激励私人投资。 （三）投资抵免。税收抵免直接降低了企业购进资本品的成本，将起到刺激投资的作用。 三、亏损弥