关于上市公司财务报告质量的研究.docxVIP

关于上市公司财务报告质量的研究 　　上市公司财务报告质量研究　　【摘要】上市公司财务报告的质量同时受内部控制和盈余管理的双重影响，二者力量的角逐有其内在原因。现阶段，我国资本市场中的主要矛盾是市场监管机构和上市公司的矛盾，次要矛盾是上市公司内部委托人和代理人之间的矛盾。在市场主要矛盾下，内部控制已被弱化，对故意性的盈余管理无效；市场次要矛盾下，由于委托人对内部控制的强化，对盈余管理有很强的抑制作用。所以，在当前的市场形势下，应区分主次矛盾，加大市场监管力度，通过扶持内部控制，抑制上市公司的盈余管理，提升财务报告的质量。　　【关键词】内部控制；盈余管理；财务报告；质量　　一、引言　　上市公司的各方利益相关者总是希望会计能通过财务报告反映一个会计主体的“价值”，因为他们关心一个主体当前拥有的财富是多少，并据以预测未来。但是，美国最新的IASB/FASB认为：“通过财务报告并不试图表示一个主体的‘价值’(value)，不过它可以提供信息，去帮助现在的和潜在的投资人、贷款人和其他债权人估计报告主体的价值”①。由于会计充满了历史成本、公允价值、资产减值等类似的估计和判断，所以说，财务报告做不到，也不企图做到去反映主体的“当前价值”。既然是使用者利用财务报告的信息对企业价值进行“评估”，那就未必保证准确、可信了。所以，利益相关者如果要获取更多的用于判断和决策的综合估值信息，并分辨和剔除盈余管理可能产生的噪音和干扰，那么，研究上市公司内部控制的实施与披露也就显得非常重要了。　　美国的会计学家斯科特从“信息观”角度阐释了盈余管理的内涵，他认为，盈余管理是在会计准则允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为。具体可以理解为：企业管理当局实际经营效果和经济预期差距较大时，为了维护公司股价的长期稳定上升，为了实现社会资源对于本公司的有利配置，或者为了自身的聘任和薪酬，对财务报告进行粉饰。　　相反，内部控制的一项重要目标就是合理保证财务报告及其相关信息的真实完整。美国的Treadway委员会认为，内控不健全是导致财务报告失真的重要原因②，虽然他们当时没有对导致内部控制不健全的因素进行更深层次挖掘，但足以表明，对于财务报告质量而言，盈余管理和内部控制是两股截然不同的力量。　　上市公司会计信息问题集中的焦点是财务报告的质量与可靠性。财务报告形成的背后，有着利益各方相互博弈的背景。各利益相关者之间的矛盾关系推动着盈余管理和内部控制对财务报告发生作用，两股力量从不同的方向和角度，对财务报告的质量表达不断地进行着修正。现阶段，我国资本市场中的财务报告质量堪忧，许多公司为上市，为保股权再融资资格等，粉饰财务报告，美化财务状况，　　对上市公司财务报告的评价及研究第一部分；财务分析的作用及其重要意义随着现代企业制度的逐步完善和市场竞争的不断加剧，企业管理层以及外部利益相关者就更加需要及时了解、分析企业生产经营及财务状况，并从自身利益出发对企业财务的状况进行分析，以便作出正确的判断和决策。财务分析已经成为企业财务管理工作的重要组成部分，对于完善企业财务管理制度，以及提高财务管理水平都具有重要意义。　　1.企业财务分析的作用　　财务分析是现代企业管理决策所不能或缺的。财务分析在企业发展的不同阶段、利用其特有的职能支持着整个企业的各项决策。如今现代企业已经发展到了战略管理阶段，财务分析也已成为企业决策过程中必不可少一部分，其所发挥的作用日益突出、越来越重要。　　财务分析在企业生产经营决策过程中起着重要作用　　财务管理是对企业经营状况和经营成果的评价，是监督企业经营管理各个环节的有效工具，更是企业进行预测、决策，实施战略管理的基础和依据。当财务管理实现从会计核算型向经营决策型的转变时，财务分析在经营决策过程中的作用才会凸现。企业筹资的具体动机是各种各样的。在企业筹资的过程中，这些动机有时侯是单一的，有时侯则是相结合的。无论出于何种动机，决策者都应在公司现有的财务基础上进行分析，尤其是对于上市公司，应该进行财务敏感性分析以及财务风险预测，以现有的融资空间，选择最佳的筹资渠道。随着企业的发展，企业的发展战略要随之作出更大的调整。财务分析在企业重大事项的决策中起到的作用也会更加的重要。企业要实施一个投资项目，必须编制一个完善的投资可行性报告，企业兼并、重组必须编制一套运作方案。不论是投资可行性报告还是企业重组、购并、兼并方案，只有彻底的财务分析才能将财务信息的决策价值提炼出来，增强决策过程中对未来情形的预测。　　财务分析在支持现代企业管理决策中居于核心地位　　现代企业管理所作出的任何决策，如企业的购并、重组及企业的技术、创新决策、市场营销决策、人才策略等等，都离不开财务管理的支持。虽然企业技术创新决策、市场营销