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广发证券股份有限公司融资融券业务客户培训 广发证券股份有限公司 融资融券业务客户培训 二○一○年 四月二十日 目录 第一部分 融资融券基础知识介绍 第二部分 客户开户前的准备 第三部分 融资融券风险揭示与合同讲解 第四部分 业务流程 第五部分 标的证券与担保品管理 第六部分 融资融券交易 第七部分 强制平仓与通知管理 第八部分 权益处理 第九部分 信息报备 页 * 融资融券基础知识介绍 第一部分 * 一、基础知识问答 什么是融资融券交易？ 融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或者借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。 融资融券交易与普通证券交易有何不同？ * 普通证券交易 融资融券交易 投资者事先必须有足额资金买入证券、足额的证券卖出 投资者向证券公司借入资金买入证券、向证券公司借入证券卖出。 没有财务杠杆效应 扩大交易筹码，具有财务杠杆作用 委托买卖关系 委托买卖关系与资金证券借贷关系 风险完全由投资者承担 如投资者不能按时足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险 一、基础知识问答 推出融资融券交易有何积极意义？ * １、价格发现功能：充分地反映证券的内在价值 ２、市场稳定功能：具有一定的减缓证券价格波动，有助于市场内在价格稳定机制的形成。 ３、增强流动性功能：在一定程度上放大证