融资融券交易策略李鲁民.pptVIP

大盘下跌过程中你该怎么办 1、空仓 2、减仓，中线持股仓位减轻 3、短线，少部分资金短线操作 4、观望，总想抢反弹 5、幻想，期待大盘反弹，手里股票解套 总之散户被机构玩，而且玩的很惨，还没有办法 释义 根据《证券公司融资融券试点管理办法》，融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。 投资者以部分自有资金（或证券）以及向金融机构借入的其余部分资金（或证券）买入（或卖出）某种证券，其不足部分，即向证券金融机构借入的垫付款（或证券）是建立在信用基础之上的，这是证券金融机构与投资者之间形成的第一重信用关系。另一方面，证券金融机构垫付的差价款在多数情况下是向银行的贷款或在货币市场上的融资，这称为转融通，包括资金转融通和证券转融通。在转融通的过程中便形成了在银行及其他授信方与证券金融机构之间的第二重信用关系。 从海外市场的经验可以看出，转融通业务对整个券商行业及资本市场具有巨大的促进作用。推出转融通业务后，由于券商可以向证券金融公司融入资金或证券，其融资融券规模将会大幅提高。业内人士指出，如果推出转融通业务，那么可供融资的资金及可供融券的股票数量都将是现在的几十倍甚至几百倍，其对市场将会产生真正的影响，甚至将撼动A股市场的根本模式。 1、股指期货 优点：交易灵活，可做多做空，杠杆交易 缺点：波动较大，把握性差，易爆仓，必须盯盘。 2、融资融券 优点：交易方便，可做多做空，杠杆制度，趋势操作 缺点：每日波动较小，需收取资金利息 1、在我公司开户满18个月 2、账户资产满足50万以上 3、通过中国人民银行打印个人信用报告 4、收集客户资料，填表，审批 5、审批合格后，客户前来开户 融资融券交易策略 国泰君安证券徐州营业部 2011年8月 融资融券业务 融资融券交易 融资融券交易又称信用交易，根据沪深证券交易所的定义，是指投资者向具有证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。 目 录 为什么要做融资买入？ 转融通业务介绍 融券卖出机会 做空方式对比 T+0策略 为什么要做融资买入？ 持有股票作为担保物 向证券公司申请融资 利用增量资金放大收益 融资买入 融资买入策略 融资买入策略 为什么要做融资买入？ 融资买入的一句话理由 如果您“不差钱”—— 自有资金：中期持有品种，基本面优良、成长性强、重组题材。 融资买入：短期强势品种，震荡市做行业轮动、趋势市做“煤飞色舞”、年底做送转行情……  如果您想获得更大交易规模—— 获得交易杠杆，提高资金收益率。 利用融资获得的增量资金弥补自有资金不足，把握市场热点机会 连续下跌时，持续融资买入补仓，摊薄成本 融资买入策略 趋势交易策略 利用从证券公司获得的增量资金获取额外的短线价差收益。 趋势判断、短线交易，设定止损止盈位。 融资买股时，买跌不买涨；融券卖出时，卖涨不卖跌。避免融资追涨、融券杀跌行为。  融券卖出策略 ——角度一：技术面解释 ——角度二：基本面解释  融券交易策略 融券卖出机会 融券卖出机会的特点： 1、单边市做“上坡行情”，现在可以做“下坡行情”。 2、个股的上涨往往在消息兑现之前，市场存在信息不对称，散户出于弱势； 个股的下跌往往出现在消息明朗后，信息公开，散户也可以公平把握机会。 擅用融券卖出机会，获取最大股市利益。 融券交易策略 趋势交易策略 利用从证券公司获得的证券获取股价预期下跌带来的价差收益。 股价过分高估时融券卖出，价位低估或回归合理时，买券还券。 判断个股趋势改变，股价处于高位时融券卖出，下跌的底部买券还券。  融券卖出策略 技术面解释 融券卖出机会：技术面解释 -- 对趋势进行卖出 止损信号：均线破位、通道突破、B浪反弹尾声…… 在股价高估时融券卖出，等到价位合理或低估时买券还券 -- 对均值回归预期进行卖出 止盈信号：布林带突破、超买……  以往单边市中， 让人感觉需要“止盈、止损”的情形，都可以通过融券卖出获利。  融券交易策略 基本面解释 融券卖出机会：基本面解释 和股票上涨的情况类似，个股价格下跌也受到两类因素影响： 1、系统性因素：大势  2、非系统性因素：股票所属行业、或个股 -- 即使有非系统性因