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第二章　　信用和融资方式 第一节 信用及其职能 1 信用 信用是一种经济上的借贷行为。以偿还和付息为条件的价值单方面让渡。 2 信用的特征 一是偿还性，二是付息性，但偿还性是信用的最基本特征。 3 货币资本化 P23 4 货币资本化的形式 P23 5 信用的职能 P23 信用的最基本职能是动员闲置资金并加以再分配。 6 社会总产品 P23 社会总产品是指社会各个物质生产部门的劳动者在一定的时期内（通常为一年）所生产出来的全部物质资料的总和。 7国民收入 是指物质生产部门劳动者在一定时期所创造的价值。 8 信用分配则只是对资金使用权的再分配，并不改变资金的所有权归属。 9 信用是建立在前两次分配（企业初次分配和财政二次分配）基础之上的第三次资金分配。 10 信用在发挥资金分配职能的时候，也在提供着流通手段和支付手段。 11 信用在国民经济运行中的作用： （1）可以广泛集聚资金，支持规模经济。 （2）有利于提高资金使用率。 （3）信用还可以用来调节需求总量和结构，进而调节宏观经济运行。 第二节 信用的基本形式 1 根据授信或受信主体为标准分类 P26 2 商业信用的定义 P26 商品赊销是商业信用的最典型做法。 这种信用行为直接发生在商品购销双方之间，信用金额确定使用方向还款期限及相应的利息补偿可由双方直接协商确定，因此，相对于其他信用方式具有方便简单快速的特点。 3 商业信用的形式 口头信用 挂帐信用 票据信用 4 挂帐信用 P26 5 在现代经济法律制度下，商业信用的规范确立方法是“立字为据”，因此，票据在商业信用中被普遍采用，即“商业信用票据化”。 6 商业票据 商业票据是指由金融公司或某些信用较高的企业开出的无担保短期票据。 7 在商业信用中被采用的商业票据可以有两种：一种是商业期票，是由债务人开出的，另一种是商业汇票，由债权人开出的。 8 商业汇票 P28 详细讲解 9 商业信用票据化的推广工作进展十分缓慢和艰难，主要原因还是传统管理体制仍然压抑着银行和工商企业推广和采用规范化结算方式的积极性，商品经济观念不强产品缺乏竞争力也是原因之一。P29 10 汇票 本票 支票 汇票（Bill of Exchange）：是由出票人签发的，要求付款人在见票时或在一定期限内，向收款人或持票人无条件支付一定款项的票据。 本票（PROMISSORY NOTES)：是一个人向另一个人签发的，保证即期或定期或在可以确定的将来的时间，对某人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件书面承诺。 支票：是出票人签发，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。 11 银行信用的定义 P29 12 银行信用发展的广度和深度却比商业信用大得多，这主要是因为： 首先，银行信用基本上是一种单纯的货币借贷； 其次，与商业信用要受销货企业个别资本规模的限制不同；（巴塞尔协议不低于8%） 并且，银行信用在媒介社会资金运动过程中，具有积少成多续短为长变死为活等作用可以大大提高社会资金的利用效率。 银行信用在全社会信用总额中仍占绝对优势。 13 国家信用的定义 P31 14 国家信用的作用 （1）解决财政困难的较好途径。 （2）可以筹集大量资金，改善投资环境创造投资机会。 （3）可以成为国家宏观经济调控的重要手段。 15 解决财政赤字的途径 P31 16消费信用定义，类型 P34 有两种基本类型，一种类似商业信用，另一种则属于银行信用。 17 消费信用的作用 （1）消费信贷可能促进国家经济调控政策和调控方式发生重大转折。 （2）消费信贷不仅有助于商业银行调整信贷结构分散风险，而且能够敦促商业银行转变老的经营思路和套路，通过业务创新，寻找新的利润增长点。 （3）消费信贷可以通过消费的市场导向作用，引导企业加快技术改造和新产品问世。 （4）消费信贷可以提高居民的生活质量，促进国民消费意识的转变。 18 民间信用的定义和特点 P35 19 民间信用的特点是利率高风险大容易发生违约纠纷，但却十分灵活，能弥补银行信用的不足。 第三节 间接融资和直接融资 1 融资 （1）从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。 （2）从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。 2 在间接融资方式中，商业银行是核心中介机构。 3 直接融资是以证券公司为核心的。直接融资指的是资金盈余者直接购买资金短缺者债权或产权的融资方式。如我国的证券公司，与委托人发生的是委托关系而不是债权债务关系。 4 间接融资的优点： （1）国对金融中介机构的监管比一般企业严得多，金融中介机构的资信度和内部管理也强于一般企业，因此，间接融资的社会安全性较强， （2）尽管银行贷款一般审批比较严格，要求条件较高，但对