2019年1季度主动股票基金季报分析：一季度基金规模、业绩双增，超配电子、家用电器、食品饮料.docxVIP

目录 一季度主动基金业绩全线上涨 3 HYPERLINK \l _TOC_250007 大部分主动基金规模上升 4 HYPERLINK \l _TOC_250006 开基仓位上升，开基增持制造业，减持信息技术业 6 HYPERLINK \l _TOC_250005 3.1 开基仓位上升 3.08%至 82.24% 6 HYPERLINK \l _TOC_250004 3.2 开基增持制造业，减持信息技术业 7 HYPERLINK \l _TOC_250003 十大重仓股：贵州茅台、中国平安、格力电器基金持仓市值最高 9 HYPERLINK \l _TOC_250002 十大重仓股分布情况分析 10 HYPERLINK \l _TOC_250001 贵州茅台、中国平安、格力电器为基金前三大重仓股 10 HYPERLINK \l _TOC_250000 基金重仓股超配电子、家用电器、食品饮料 12 一季度主动基金1业绩全线上涨 2019 年一季度，市场大幅上涨，上证综指一季度上涨 23.93，创业板指上涨 35.43 ，几乎所有主动基金净值均上涨，在统计的 290 只普通股票型基金（A/C 份额记为 1 只基金，下同）中，一季度所有基金净值均上涨；652 只混合型基金中， 仅有 1 只基金在一季度收益率为负，收益率高于 45的有 10 只，占比 1.53。 图 1：2019 年 1 季度股票型基金收益分布 图 2：2019 年 1 季度混合型基金收益分布 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0  158 =0% (0%, 5%] (5%, 10%] (10%, 20%] (20%,30%] (30%,40%] 40% 400 8628 86 28 0 5 11 2 300 250 200 150 100 50 0  347 147 147 106 1 9 12 30 =0% (0%, 5%] (5%, 10%] (10%, 20%] (20%,30%] (30%,40%] 40% 资料来源：研究 资料来源：研究 具体来看，截至 2019 年一季度末，普通股票型基金中，前海开源再融资主题精选表现相对较好，一季度收益率为 53.63%，紧随其后的是银华农业产业和诺安高端制造，季度涨跌幅分别为 51.15%和 46.29%。 表 1：股票型基金季度涨跌幅前十 基金代码 基金名称 成立日期 单位净值（元） 净值涨跌幅 最近 3 月 最近 6 月 最近 1 年 最近 3 年 001178 前海开源再融资主题精选 2015/5/18 1.418 53.63 42.80 22.66 81.99 005106 银华农业产业 2017/9/28 1.2024 51.15 39.20 29.60 0.00 001707 诺安高端制造 2017/6/8 1.125 46.29 30.81 20.32 0.00 320022 诺安研究精选 2015/3/30 1.177 46.21 33.14 19.13 36.23 000971 诺安新经济 2015/1/26 0.805 43.24 27.98 -5.85 -19.58 000854 鹏华养老产业 2014/12/2 1.772 42.33 15.67 7.59 54.09 110022 易方达消费行业 2010/8/20 2.526 41.59 19.15 14.09 111.56 005620 中欧品质消费 A 2018/2/11 1.2115 41.05 23.03 22.05 0.00 004784 招商稳健优选 2017/9/20 0.9961 40.97 23.89 7.70 0.00 162208 泰达宏利首选企业 2006/12/1 1.21 40.11 22.19 -2.60 21.51 资料来源：研究，注：时间截至 2019 年 3 月 31 日，不含一季度新成立的基金 1 注：本文中主动基金样本为 Wind 开放式基金分类下普通股票型基金、偏股混合型基金以及平衡混合型基金，不含 2019 年一季度新成立的基金，下同 混合型基金方面，一季度表现最好的为富国消费主题、交银成长 30、金鹰主题优势，季度涨跌幅分别为 53.02%、47.58%和 47.10%。 表 2：混合型基金季度涨跌幅前十 基金代码 基金名称 成立日期 单位净值（元） 净值涨跌幅 最近 3 月 最近 6 月 最近 1 年 最近 3 年 519915 富国消费主题 2014-12-12 1.446 53.02 32.42 30.98 15.31 519727 交银成长 30 2013-06-05 1.188 47.58 43.31 22.22 25.01 210