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选编一中级经济法知识点5 简答题 1、[案例2] A公司(非金融类企业)于2005年6月在上海证券交易所上市。2010年4月，A公司聘请B证券公司作为向不特定对象公开募集股份(以下简称“增发”)的保荐人。B证券公司就本次增发编制的发行文件有关要点如下： (1)A公司最近3个会计年度的净资产收益率分别为5.46%、5.40%和6.15%。 (2)A公司于2007年6月将5000万元委托C证券公司进行理财，直到2009年12月10日，C证券公司才将该委托理财资金全额返还A公司，A公司亏损财务费80万元。 (3)本次增发的发行价格拟按公告招股意向书前20个交易日公司股票均价的90%确定。 要求：根据证券法律制度的规定，分别回答以下问题： A公司的净资产收益率是否符合增发的条件并说明理由。 答案：A公司的净资产收益率不符合增发的条件。根据规定，上市公司增发股票时，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。在本题中，A公司最近3个会计年度的净资产收益率平均为5.67%，低于6%的法定要求。 暂无解析 单选题 2、下面不属于证券交易所监管职责的是()。 A．对基金上市交易的管理 B．对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行管理 C．对基金在证券市场的投资行为进行监管 D．对基金托管人的托管行为的管理 答案：D [解析] 证券交易所的监管职责分为：①对基金上市交易的管理；②对基金投资行为进行监控，其包括两个方面：一是对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控；二是对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控。 单选题 3、投资者委托经纪人在证券价格上升到或超过指定价格时按市价买进证券，或在证券价格下跌到或低于指定价格时按市价卖出证券，该种证券交易委托方式为()。 A．市价委托 B．限价委托 C．停止损失委托 D．停止损失限价委托 答案：C [分析] 市价委托是指委托人向券商发出买卖某种证券的指令时，只限定证券的品种和买进或卖出的数量，对买进或卖出的价格则不作限制，只要求经纪人按照委托当时的市场价格尽快买卖。经纪人所要做的事情是，在接到委托指令后以最快的速度并且尽可能以当时市场上的最好价格执行这一指令。 限价委托是指委托人要求券商按照限定的价格买进或卖出证券的指令。券商执行指令时，必须按照限价或者低于限价买进证券，按照限价或高于限价卖出证券。如果当时证券的价格不符合限价要求，就应等待，直至符合限价要求时才能成交。委托人发出的限价指令通常都有时间限制，超过限定的时间仍不能成交，指令自动作废。 停止损失委托是一种特殊的限制性的市价委托。它是委托人向券商发出的一种保护性指令，它是指投资者委托经纪人在证券市场价格上升到或超过指定价格时按照市场价格买进证券，或是在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格卖出证券。 停止损失限价委托是将停止损失委托与限价委托结合运用的一种方式。投资者实际发出两个指令价格――停止损失价格和限制性价格，如果证券市场价格达到或突破停止损失价格，限价指令便开始生效。这种指令既指定当证券价格到达什么价位时执行指令，又限定成交价格必须等于或优于指定价，这样投资者可以预先限定成交价格的变动范围，克服停止损失指令执行价格不确定的缺点，更明确地保障既得利益或者限制可能的损失。 因此，本题所阐述的证券交易委托方式为停止损失委托，即正确选项为C。 单选题 4、（三）A注册会计师负责审计上市公司甲公司20×8年度财务报表。在确定重要性时，A注册会计师遇到下列事项，请代为做出正确的专业判断。在选择确定重要性的基准时，A注册会计师通常无需考虑的因素是（）。 A．财务报表要素 B．财务报表使用者特别关注的项目 C．财务报表个别使用者对财务信息的特殊需求 D．甲公司所处行业和经营环境 答案：C 解析：我们在确定重要性时，需要站在所有预期使用者的角度来考虑，不能站在个别使用者特殊的角度去考虑。 多选题 5、中国银监会下发的《商业银行资本充足率管理办法》明确了商业银行的交易账户包括哪几项内容（） A．商业银行提供的贷款业务 B．商业银行的中间业务 C．商业银行从事自营而短期持有并旨在日后出售或计划从买卖的实际或预期价差、其他价格及利率变动中获利的金融工具头寸 D．为执行客户买卖委托及做市而持有的头寸 E．为避免交易账户其他项目的风险而持有的头寸 答案：C, D, E 中国银监会下发的《商业银行资本充足率管理办法》明确了商业银行的交易账户包括商业银行从事自营而短期持有并旨在日后出售或计划从买卖的实际或预期价差、其他价格及利率变动中获利的金融工具头寸；为执行客户买卖委托及做市而持有的头寸；为避免交易账户其他项目的风险而持有的头寸。故选CDE。 单选