关于商业银行理财产品结构设计和运作模式的研究.pdfVIP

万方数据 万方数据 万方数据 关于商业银行理财产品结构设计和运作模式的研究 摘要 商业银行的金融产品发展很快，目前已成为中国重要的专业化， 集聚各类金融要素的力量和投资。2012 年，我国商业银行各种理财 产品已发行三万余款，近七万亿的投资资产管理的总规模接，投资标 的的种类不断突破人们的想象空间。投资资产从货币市场、同业市场、 私募债券、债权类融资、股权类融资资产以及衍生证券类项下的大宗 期货商品、远期、期权等金融衍生品到高端艺术品、红酒、白酒到普 洱茶、手表、钻石，近期投资艺术品、油画等理财产品也应运而生。 商业银行的理财产品线和投资品种也不断完善，管理资产规模呈现爆 炸式增长趋势，同时与信托、券商、基金等金融机构的合作领域不断 拓宽。 商业银行理财产品的设计有什么样的特点?银行理财产品在设计 时如何进行资产运作?通过进一步的、深刻的研究商业银行理财产品 的设计特点和实际运作模式，我们能对上述问题给出比较详细的解答。 本文拟主要研究商业银行理财产品设计的特点以及实际资产管 理中的运作模式,并探索研究理财产品未来的发展方向和现实意义。 首先本文将对商业银行理财产品诞生的历史背景、相关定义特征和发 展近况做初步描述,同时线性统计理财产品的收益情况。将生命周期 作为理论依据，结合投资组合等金融理论，分析商业银行发行理财产 品的动因和希望达到的目标,从商业银行理财产品的供给和需求两个 4 万方数据 角度入手，对商业银行正在面对的市场需求和整体背景进行研究。其 次,基于金融产品的架构原则,对商业银行的理财产品投资组合理论 和实际资产运作中的各种运作模式，结合所投资产的不同系统的梳理 各种资产运作的方法和架构。同时,结合商业银行理财产品的特征, 对理财产品独特的风险开展监测、识别和度量。最后,本文对理财产 品发展的现实意义和未来的发展趋势进行深入的探讨和分析。 通过研究，本文得到以下结论：（1）随着利率市场化的临近和金 融市场的进一步深化，银行面临金融脱媒趋势的压力和调整日趋明显， 这种压力也倒逼商业银行继续进行转型与发展的思考，通过创新理财 产品发展模式改善银行收入结构，扩大中间业务收入在银行总收益中 的占比（2）国内金融要素市场的完善，资本投资渠道的进一步多样 化，使得可供理财业务合作的渠道得到了较大的拓展，信托计划、券 商资产管理计划、证券投资基金、股指期货、大宗商品期货和股票质 押回购等优质资产都是理财业务可投资的范围（3）在运营模式、架 构设计、资产对接和合规条款各方面商业银行都实施了创新措施，各 类产品从设计层次、收益路径和概率计算方式上不断拓展创新的广度 和深度。商业银行应该利用自身授信客户基数大、质量好的优势，为 各类投资者个性化设计预防、储备、投资多层次的理财方案，以更好 的呼应投资者的金融需求，推动理财业务的深层次发展。 关键词：商业银行理财产品，金融创新，结构设计，运作模式， 5 万方数据 Research on financing products structure design and investing model ABSTRACT Development of commercial financial products very quickly, has become an important power in our specializat