比较金融制度.ppt

比 较 金 融 制 度 比较金融制度导言 一 比较金融制度的研究对象：对世界各国的金融制度进行比较，探索金融制度的形成过程、适用环境及发展规律。 二 比较金融制度主要从三个方面进行比较： 1 各国金融体系的结构 2 各国金融体系不同机构的职能 3 各国金融体系不同机构的相互关系 三 本课程分两部分讲授、首先讲发展中国家赶超型国家（主要是发展中国家）的金融制度，然后讲发达国家的金融制度。 第一篇 赶超型国家的金融制度比较 第一章 赶超型国家的金融制度概述 第一节 赶超型国家的类型 一 赶超型国家的界定 二 赶超型国家经济赶超的背景 1 市场经济体系不完善、经济发展水平不高 2 生产方式以原始的手工业为主、经济的二元化结构非常明显 3 资本短缺、技术水平低、产品竞争能力缺乏 4 人口多、文化程度低 5 国际形势有利 6 凯恩斯主义盛行 三 赶超型国家的类型 1 贸易主导型（日本、韩国） 2 外资外贸型（东南亚） 3 进口替代型（巴西、墨西哥、阿根廷） 第二节 赶超型国家金融体制的特点 一 金融业超前发展 二 金融机构发展失衡、商业银行发达，非银行金 融机构所占比重很低 三 金融市场发展失衡，直接融资不发达，间接融资为主 四 政府在金融体系中发挥的作用巨大：1、商业银行国有化或国家持股比重很大；2、中央银行直接干预商业银行的经营活动；3、政府干预和管制利率和汇率；4、建立政策性机构；5、中央银行的宏观调控和监管的能力低，不能适应经济发展需要；6、银行和企业的关系密切，企业对银行的依赖度很高。 第三节 不同类型赶超型国家金融体制的基本特征 一 贸易主导型国家金融体制的基本特征: 1 实行专业银行制度，金融机构的专业化分工非常明显 2 金融机构对中央银行的依赖度很高 3 政策性金融机构与商业银行分工合作，运行良好 4 实行信贷优先政策，保证重点产业发展 5 实行有选择的超额贷款和低额准备金制度 6 人为的低利率政策 二 外资外贸主导型国家金融体制的基本特征 1 实行阶段性的金融发展战略 2 金融机构中商业银行占主导地位，且商业银行中的垄断程度高 3 政府对金融机构的监管严格 4 金融市场发展较快，且对外开放程度高 5 外资金融机构在其金融体制中发挥的作用巨大 三 进口替代型（巴西、墨西哥、阿根廷）金融体制的基本特征 1 商业银行尤其是国有商业银行在金融体系中占居主导地位 2 现代金融机构与传统金融机构并存 3 中央银行的独立性低下，政府对金融体制的干预严重 4 金融市场十分落后，在经济金融发展中的作用较低 5 外债问题十分严重 第二章 赶超型国家金融体制与经济增长的作用 第一节 金融与经济增长的关系 一 金融作为储蓄向投资传化的桥梁促进资本形成 二 金融提高经济活动的效率 1 风险投资促进科技迅速转化为生产力 2 优化资源配置和促进规模经济 3 金融深化优化经济成长环境 第二节 赶超型国家金融体制对经济增长的作用 一 日本 1 高储蓄和低利率对高投资和高增长的作用 2 财政投融资对经济增长的作用 3 间接融资和主银行制度对经济增长的作用 4 专业银行制对经济增长的作用 二 韩国 5 政府主导金融与经济增长 6 金融约束政策与经济增长 7 利用外国储蓄与经济增长 三 台湾 8 高利率政策与经济增长 9 利用外资与经济增长 10 选择性信用支持与经济增长 四 拉丁美洲国家 1 低利率与经济增长 2 大量利用外国储蓄与经济增长 3 政策性金融机构在经济增长中发挥重要作用 第三节 各国（地区）金融与经增长关系比较 一 各国（地区）利率政策与经济增长关系比较 1 发展中国家和地区的金融深度（M3/GDP）、投资效率、经济增长率与实际利率成正相关关系。 2 低利率对发达国家和发展中国家的不同作用是因为二者的投资机会不同 3 在发展中国家易陷人低利率—低储蓄—高通胀、高外债—低增长的恶性循环。 二 各国（地区）利用外资与经济增长的关系 1 外债规模不同 2 经济发展战略不同 第三章 赶超型国家的金融体制与通货膨胀的关系研究 第一节 赶超型国家的通货膨胀状况 一 日本 日本在20世纪70年代曾经发生严重的通货膨胀(23.6%)，原因有： 1 油价上涨 2 投资过热 3 心