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工程经济有关概念汇总 第一部分 工程经济 一、资金的时间价值 资金的时间价值：资金随时间推移而增值，增值部分即是。 影响资金时间价值的因素 资金的使用时间（资金使用时间越长，资金的时间价值越大） 资金数量的多少 资金投入和回收的特点（前期投入的资金越多，资金的负效益越大） 资金的周转速度 其它条件一定情况下 利息：债务人支付给债权人超过原借贷金额部分的； 利率：单位时间内所得利息与原借贷金额之比； （注释：利息是衡量资金时间价值的绝对尺度，利率是相对尺度；利息被看做资金的一种机会成本） 单利：仅按最初的本金进行计算； 复利：利生利； 间断复利：按期（年、季、月、日）计算复利的方法（实际都采用间断复利）； 连续复利：按瞬时计算复利的方法； 利息和利率在工程经济活动中的作用 是以信用方式动员和筹集资金的动力； 利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金； 是宏观经济管理的重要杠杆； 是金融企业经营发展的重要条件； 现金流量：在考察对象整个期间各时点t上实际发生的资金流出或流入； 净现金流量：现金流入与现金流出之差； [ 用（CI-CO）t表示 ] 影响资金等值的因素 资金量的大小、资金发生的时点、利率或折现率 名义利率：指计息周期利率i乘以一年内的计息周期数m所得的年利率（r=i*m）； 有效利率：指资金在计息中所发生的实际利率，包括 计息周期有效利率 和 年有效利率（i=r/m）。 二、建设项目财务评价 财务生存能力分析也称资金平衡分析； 财务可持续性的基本条件——有足够的经营净现金流量； 财务生存的必要条件——各年累计盈余资金不出现负值；若出现负值，应进行短期借款。 建设项目经济评价包括 财务评价 国民经济评价 财务分析哪些内容 对经营性项目——盈利能力、偿债能力、财务生存能力； 对非经营性项目——财务生存能力； 财务分析的各项指标包括 针对项目盈利能力——项目投资财务内部收益率、财务净现值、项目资本金财务内部收益率、投资回收期、总投资收益率、项目资本金净利润率。 针对项目偿债能力——借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率。 针对财务生存能力——净现金流量、累计盈余资金。 财务评价的基本方法包括确定性评价方法和不确定性评价方法，对同一个项目必须同时进行确定性评价和不确定性评价。 财务评价方法分 按评价方法的性质分——定量分析和定性分析；应坚持定性分析和定量分析相结合，以定量分析为主的原则。 按是否考虑时间因素——静态分析和动态分析；应坚持静态分析和动态分析相结合，以动态分析为主的原则。 按是否考虑融资分类——融资前分析和融资后分析； 按项目评价的时间分——事前评价、事中评价、事后评价； 财务评价的基本程序 熟悉项目的基本情况 收集整理有关技术经济资料 编制各基本财务报表 财务评价 财务评价有两方面的内容 一方面：取决于基础数据的完整性和可靠性； 二方面：取决于选取的评价指标体系的合理性。 财务评价的计算期包括建设期和运营期； 建设期：指项目从资金正式投入开始到项目建成投产为止所需要的时间； 运营期包括投产期和达产期两个阶段； 资金成本：是为取得资金使用权所支付的费用；（包括筹资费和资金使用费，基准收益率≥资金成本） 机会成本：投资者用有限的资金用于拟建的项目而放弃的其他投资机会所能获得的最大收益。（基准收益率≥机会成本） 通货膨胀：由于货币的发行量超过商品流通所需要的货币量而引起的货币贬值和物价上涨的现象。 影响基准收益率大小的因素 资金成本、机会成本、投资风险、通货膨胀 规避投资风险的原则 资金密集项目风险 劳动密集型的； 资产专用性强的风险 资产通用性强的； 以降低生产成本为目的的风险 以扩大产量扩大市场份额为目的； 资金雄厚的投资主体 资金拮据者 基准收益率的测定方法 资本资产定价模型法； 加权平均资金成本法； 典型项目模型法； 德尔菲专家调查法； 基准收益率（基准折现率）ic：是企业或行业投资者以动态的观点所确定的、可接受的投资方案最低标准的收益水平。——是评判投资方案在财务上是否可行的主要依据。 财务净现值（FNPV）：指用一个预定的基准收益率ic，分别把整个计算期内各年所发生的净现金流量都折现到投资方案开始实施时的现值之和。——反映投资方案在计算期内盈利能力的动态指标。 财务内部收益率（FIRR）：是使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。 财务净现值率（FNPVR）：财务净现值与项目总投资现值之比。——考察项目单位投资盈利能力的指标。 投资收益率R：是投资方案建成投产达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益额与方案投资的比率。——是衡量投资方案获利水平的评价指标。（分总投资收益率和项目资本金收益率） 总投资收益率（ROI