我国上市商业银行操作风险的实证和理论研究.docVIP

我国上市商业银行操作风险的实证和理论研宄 第一章绪论 1.1选题背景及研究意义 操作风险是伴随着银行的出现而出现的一种古老的风险，由于 发生频率较低，一直没存受到人们的秉视，但是全球商业银行在世界 经济一体化和经济全球化的浪潮中迅速发展，总资产规模和业务范围 不断扩大，操作风险事件发生频率不断加大，如巴林银行倒闭和曰本 大和银行事件，严重影响了商业银行的经营和声誉，同时使得操作风 险受到全球的关注。2004年巴塞尔委员会在颁布的新资本协议中将 操作风险纳入商业银行风险监管的范围，并提供了三种计算操作风险 资本金的方法，同时巴塞尔委员会鼓励各大国际银行开发适合自己的 高级计量法，巾此则掀起了业界和学术界对操作风险度量模型的探索 我国商业银行较国际活跃银行起步晚、经营管理落后，但是随着我 国开放程度逐渐增加，金融市场逐渐完善，商业银行也开始了走出国 门走向世界的征程。2004年一2006年是我国商业银行计划上市的关 键年份，为了满足上市的条件，各大商业银行不断进行体制改革。这 期问，商业银行操作风险损失事件的数量和损失金额都达到历史最高 水平。2007年以后随着后危机时代的到来，不管是国际巴塞尔委员 会还是国内银监会都加大了对商业银行风险的监管，所以2007年以 后我国商_业银行的操作风险事件有所减少。但是操作风险作为巴塞尔 委员会规定的商业银行三大风险之一，我国商业银行国际化进程中必 须给与足够的重视，同时操作风险具有低频高危的特点。因此加强对 操作风险的研究不仅有利于从制度和机制上促使银行确立全面、科学 的风险管理理念，而且还是决定我国商业银行未來竞争力的关键所在 本文在充分理解操作风险的定义、特征和分类的基础上，考虑到我 国商业银行未建立完整的操作风险损失数据库等现状，提出了用收入 法对我国上市商业银行进行实证分析，不仅概括出我国上市商业银行 操作风险的平均水平，而且将我国上市商业银行分为国有商业银行、 股份制商业银行和城市商业银行三类，分别进行实证分析，得出三类 商业银行的操作风险水平，并与上市商业银行操作风险的平均水平进 行比较分析，为我国上市商业银行配置操作风险资本金提供参考。同 时本文针对我国我国商业银行操作风险管理中存在的问题，结合操作 风险的特点及成因，提出了完善我国商业银行操作风险管理的若干建 议。本文期待通过以上研究能够在商业银行竞争日益激烈的未来，为 加强我国商业银行操作风险管理提供一些参考。 1.2文献综述 自从上个世纪90年代操作风险被关注以来，经过20多年的发展， 国内外对操作风险的研究己经是硕果累累。纵观这些研究成果可以发 现，操作风险管控主要经历Y五个阶段：第一阶段，操作风险刚刚被 认识到，对操作风险的界定、度量都没有统一的方法；第二阶段，开 始认识到操作风险的重要性，幵始从定性角度制定相关政策对操作风 险加以控制、管理；第三阶段，重点研究操作风险的度量；第四阶段， 全面风险管理被提出來，操作风险在此理念下开始开发风险管理系统， 并为风险敞口配备资本金；第五阶段，将操作风险纳入全面风险管理 过程。目前国内外的研究在第五阶段都存涉及，国外关于操作风险的 研宄主要集中在三、四、五阶段；国内关于操作风险的研宄主要集中 在二、三、四阶段。 1.2.1国外研究现状 国外对操作风险度量模型的研究 操作风险度量方法的较早研究要追溯到1995年Duncan Wilson发表 在《风险》杂志中的一篇文章，文章首次提出可以通过数据拟合操作 风险损失分布，然后像信用风险和市场风险一样通过VaR度量操作风 险。随后Cruz、Coleman、Salkin (1998)提出操作风险在险价值 (OpVaR)的概念，并使用一系列统计方法來估算操作风险的损失程 度。由于VaR模型没有考虑尾部风险且不满足次可加性，Artzner 提出了 ES的概念，即度量损失超过VaR的损失期望值。为解决VaR 模型中损失分布的厚尾特点，Embrechts (2004, 2⑻6)提出了在操作 风险用运用极值理论。同时极值理论也存在一定的缺陷，比如小样 本数据吋容易产生偏尾部问题，Moscadelli(2004)在改进极值理论的 基础上采用样本均值超额函数和调整系数计算预期超过阀值的损失 期望值ES。 国外对操作风险管理的研究 对操作风险的管理研究伴随着操作风险的提出就幵始了。最早的操 作风险管理研宄是美国的COSO在1992年提出的内部控制框架，该框 架从构建内部控制系统的角度对风险的内生性进行控制。Marc Lore 和 Borodovsky (2002)在《The Professional’ s Handbook Of Financial Risk Management》一书中通过研宄操作风险管理的各种 技术和方法，指出必须构建操作风险管理框