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我国上市银行资本充足率问题探析 摘要：目前我国上市银行的资本约束问题仍然突出， 文章对这些上市银行的资本充足率现状及面临的难题进行 了分析，提出应当寻求提高资本充足率的现实途径，并建 立维持资本充足水平的长效机制。 关键词：上市银行；资本充足率；核心资本充足率 商业银行是经营货币和信用的特殊企业，主要依靠负 债经营，自有资本比率低。银行资本充足状况不仅影响到 银行自身的经营和市场竞争力，而且关系到整个金融体系 的稳定。于XX年6月正式出台、对全球银行业监管起到重 要作用的《巴塞尔新资本协议》，将资本充足性要求作为新 框架三大支柱中的第一支柱，规定商业银行的资本充足率 (Cap italAdequa cyRatio),即银行资本与加权风险资产 的比率，必须达到8%，其中核心资本充足率至少应达到4%。 据我国上市银行披露的数据显示，XX年全行业资本充 足率达标状况较好。但面对开放条件下银行业的激烈竞争 和国际监管环境的变化，我国商业银行的资本瓶颈问题仍 然存在，必须寻求维持资本水平长期充足的有效机制。 一、我国上市银行资本充足的现状 （一） 资本充足率比较 就表1进行具体分析，可以看出以下特点： 1、 国家注资、股份制改造及上市，使得三家国有银行 工商银行、中国银行和建设银行的资本实力大大增强，近 年来资本充足率都保持在较高水平。 2、 由于新设商业银行的资本起点较高，加之上市对资 本实力的要求，以及上市后扩资渠道的增加，以招商银行、 民生银行等为代表的新兴股份制商业银行，资本充足化程 度整体上比较好。但XX年中期深圳发展银行的资本充足率 仅为％,远远低于8%的要求；浦发、华夏等银行的资本充足 率也只是在稍高于8%的水平徘徊。 3、 相对于XX年之前资本充足率持续上升的状况，部 分上市银行在XX年中期资本充足率出现了下降趋势。这表 明在金融业逐步开放的形势下，如何翻越资本约束这道坎， 加快与国际接轨，仍是一个比较严峻的问题。 （二） 资本结构分析 通过对表2的统计数据进行分析，可以看出： 1、XX年6月底14家上市银行中，除深圳发展银行核 心资本充足率仅为%外，其他13家银行均达到4%的最低要 求。浦发和华夏银行的核心资本充足率分别为％和％,稍高 于达标水平。 2、上市银行的资本构成中，核心资本仍然占据主导地 位。浦发银行和华夏银行的核心资本占总资本比例略低于 60%,其他12家银行的核心资本占比都在60%以上。按照规 定，附属资本最高可达资本总额的50%o国际大银行的附属 资本一般占资本总额的30%-40%左右。所以，我国上市银行 的附属资本仍然有较大提升空间。 二、资本充足率要求下我国上市银行面临的难题 （一） 资产扩张过快 近年来，我国商业银行为“做大做强”，扩大市场占有 率，资产扩张比较快。上市银行由于有资本市场作融资后 盾，更是以惊人的速度发展。然而资本金的增长难以与资 产的增长相匹配，造成资本充足率的下降。 （二） 风险资产结构不合理 商业银行的资产结构不合理主要表现为资产结构单一、 过于集中在信贷资产上。我国的金融体制是一种高度依赖 银行间接融资的体制，全社会对资金的需求旺盛，使得银 行信贷资产非常容易扩张。商业银行长期忽视资本约束， 过度扩张信贷资产规模，缺乏自身造血功能和风险控制机 制，从而陷入一种恶性循环：资本不足-贷款规模受限- 增加资本一扩大贷款规模一资本再次不足，银行的经营和 发展始终处于资本短缺的窘境。 （三） 不良贷款侵蚀银行资本 在风险资产中，不良贷款是具有重大影响的一项，不 良资产严重侵蚀银行资本，直接形成对银行资本的消耗， 因此各银行均努力降低不良贷款率。 近年来，我国商业银行的不良贷款率整体上呈下降趋 势，而且上市银行的不良贷款率明显低于非上市银行。世 界大银行的不良贷款率一般保持在3%以下。XX年6月底， 除深圳发展银行、工商银行和建设银行外，其他上市银行 的这一指标都在3%以下。但在看到不良贷款出现“双降” 的同时，应看到不良贷款的规模还比较大，一些银行某些 季度还出现不良贷款反弹现象。各行应当进一步控制和降 低不良贷款率与不良贷款总额，提高资本充足水平。 （四） 盈利能力偏弱 一方面，盈利能力不强，总资产收益率较低，致使资 本自身积累不足。面对规模的快速扩张，上市银行近几年 不断再融资，力图增加资本。但在这种外延式增长方式下， 盈利能力却没能相应增强，利润留存跟不上经营规模的扩 张速度，资产收益率反而降低，从而使得通过利润留存来 增加资本积累的内涵式融资渠道难以奏效。 另一方面，从盈利来源看，我国银行业的主要盈利来 自于利息收入，非利息收入在总收入中占比很低。而在欧 美发达国家，商业银行非信贷业务收入占全部收益的40%以 上，中间业务是银行重要的收入来源。过度依赖利息收入 的单一收入结