第十二章 中央银行.pptxVIP

1 第十二章 中央银行 中央银行的产生与发展 中央银行的特点和职能 中央银行的类型和组织结构 中央银行的业务 《货币银行学》 2 一、中央银行的产生与发展 中央银行产生的原因 统一货币发行权的需要 发行分散+地域限制→流通混乱+阻碍统一 限制/取消一般银行的发行权→集中几家→一家 统一票据清算的需要 商业银行数量增加与业务扩大→债权债务关系复杂 票据交换、清算的及时、合理→统一、权威的清算中心 最后贷款人的需要 商业银行头寸困难→支付能力不足→银行倒闭 银行经营不稳→经济发展和社会稳定 加强金融管理的需要 银行竞争、破产、倒闭→金融监督、管理 政府的国际金融事务代表 3 二、中央银行的特点和职能 性质：具有银行特征的国家机关 国家机关：央行首脑：国会/政府任命 赋予制定、执行货币金融政策，服务宏观经济，是国家管理金融、干预经济的重要工具。 银行特征：区别于一般国家行政管理机关 行政管理方式：履行特定的金融行政管理职责 主要管理方式：主要职责的履行寓于金融业务的经营过程，借助强大的经济力量 国家机关与银行特征的关系 国家机关职责的履行：通过各类银行经营业务 各类银行业务的开展：需要行政、法律、经济等手段的保证政令、制度，符合经济规律和宏观要求 4 二、中央银行的特点和职能 与其他金融机构的关系 从业务角度看 央行金融活动主要是宏观方面，其他金融机构则主要是微观方面 盈利性不同 业务竞争不同 费用的收取不同 从管理角度看 央行是管理者，其他金融机构是被管理者 从调控主客体关系看 央行是主体，其他金融机构是客体 央行货币政策和其他工作的实行要通过这些客体 5 二、中央银行的特点和职能 中央银行职能 职 能 体 现 备 注 发行的银行 中央银行垄断货币发行 唯一的货币/现钞发行机关 财政部也发行硬辅币，收入归国库（发行准备问题） 银行的银行 存款准备金的保管者 商业银行的最后贷款人 全国的票据清算中心 加强/保证清偿力 控制/调节信贷、Ms 政府的银行 经理国库 代理国家债券发行 为政府融通资金→直接发放贷款/购买国家债券 政府的金融顾问→制定/监督执行金融法规 政府的国际事务代表 6 三、中央银行的类型和组织结构 中央银行的组织类型 类型 定 义 特 点 实行国家 单一型 1总+多分支 一元、二元、多元 权利集中；职能齐全 分支机构众多 绝大多数国家 复合型 央行、商行 职能合一 权利、职能相对分离 分支机构不多 前苏东 1984年前中国 跨国型 多国共有一家 与货币联盟、经济联盟相联系 ESCB 类似型 多机构分别执行央行部分职能 新加坡、斐济 马尔代夫等 7 中央银行制度的组织结构 产权结构（资本结构） 国家所有形式：全部国有。英、法德 集体所有形式：全部属于本国金融机构集体所有。美、意 混合所有形式：全部资本属于国家和私人共同所有。其中，国家所持有的股份一般占50%以上，其余的股份则由私人股东持有。日、墨西哥 多国所有形式：实行跨国中央银行制度的成员国共同持有中央银行股份的所有制形式。ESCB 无资本形式：一国中央银行的本身并无资本，而只是经国家授权执行中央银行职能的所有制类型。韩 三、中央银行的类型和组织结构 8 权力结构:由决策权、执行权和监督权三方面组成。根据权力结构的设置不同，可分为： 三权一体的模式。董事会或理事会是对中央银行的货币政策、业务方针、人事任免、规章制度具有决策权、执行权和监督权的最高权力机构。美、英、菲 三权分别由不同机构承担的模式。各个职能机构根据规定分别行使权力，行使部分中央银行职能。日 三权交叉由不同的机构共同承担的模式。这类中央银行常设有一个主要的决策机构，而与此同时，其执行机构和监督机构也享有一定的决策权。瑞士 三、中央银行的类型和组织结构 9 四、中央银行的业务 中央银行的负债业务 资本业务：中央银行的资本业务即是筹措、维持和补充自有资本的业务。其自有资本的形成主要有三个途径： 政府出资：是指中央政府拨款形成中央银行自有资本，通常由政府财政部门代表政府持有这部分资本的所有权或股权。 地方政府或国有机构出资：是指由地方政府、国有银行、公共部门等出资构成中央银行资本。 私人银行和部门出资：是指中央银行股份资本由私营机构持有。 10 四、中央银行的业务 货币发行业务：发行货币的渠道主要有四条： 通过对商业银行及其他金融机构提供贷款 接受金融机构的商业票据的再贴现 在公开市场购买有价证券 通过收兑金银、外汇等方式，使货币投入市场，从而形成流通中的货币 与基础货币投放的相关系数 整个区间 98年以前 98年以后 再贷款 0.43 0.72 0.35 再贴现 -0.11 -0.10 外汇占款 0.18 0.49 0.11 公开