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公式记忆技巧：1、“**比”or“**比率”就是前面÷后面，比如负债资产比率= 负债资产，也可以省略地称呼其为负债资产比。 2、“**率”就是后面÷前面，比如资产负债率=负债/资产 3、如果分子分母来自于同一张报表，则数值同用年初数、年末数或同期数，以保持口径一致； 如果分子来源于损益表，分母来源于资产负债表，则分母要用平均数。 4、周转率指标：分子一般是销售收入or主营业务收入，分母是某某，则该公式就叫某某周转率，比如流动资产周转率和存货周转率。 注：存货周转率指标的分子既可以是收入额，也可以是成本额（比较特殊） 5、涉及到变现能力、短期偿债能力的指标，分母一般为流动负债； 6、涉及到现金流量表的指标，分子一般为经营活动现金净流量； 营运资本=（所有者权益+非流动负债）－非流动资产 =长期资本－非流动资产 =流动资产－流动负债 资产是资金占用性的，负债和所有者权益是资金来源。所以长期资本不变时，长期资产增加将会占用增加，使得短期偿债能力下降，从而降低财务状况的稳定性。 第一部分 基本财务比率 基本财务比率包括： 偿债能力比率 资产运营能力比率盈利能力比率 发展能力比率 乘数又称为倒数，权益乘数就是资产权益率倒数 分析短期偿债能力时还应考虑存货周转率及应收帐款周转率，因其影响可信性。 一、偿债能力分析短期偿债能力比率绝对数：营运资本=流动资产-流动负债 相对数：流动比率=流动资产流动负债 速动比率=速动资产流动负债 现金流动负债比率=年经营现金净流量年末流动负债长期偿债能力比率还本能力资产负债率=负债总额资产总额×100% 长期资本负债率=非流动负债所有者权益+非流动负债×100% 产权比率=负债总额所有者权益×100% 权益乘数=资产总额股东权益=1+产权比率=11-资产负债率或有负债比率=或有负债总额股东权益总额×100% 带息负债比率=带息负债总额负债总额 现金流量债务比=经营现金流量净额债务总额×100% 付息能力已获利息倍数=息税前利润总额利息费用 现金流量利息保证倍数=经营现金流量净额利息费用 其中： 资产负债表中流动资产项目流动性由高到底排序，“存货”以下的为非速动资产。 流动资产速动资产 货币资金 短期投资 应收帐款 其他应收款应收票据 非速动资产存货 待摊费用 一年内到期的非流动资产其他流动资产 资产负债率、产权比率、权益乘数均与负债同方向变动。 权益净利率＝净利润权益 =资产利润率×资产权益 =资产利润率×权益乘数 息税前利润= 净利润1-所得税率 +利息 不良资产=资产减值准备余额＋应提未提和应摊未摊的潜亏挂账＋未处理资产损失 二、营运能力分析人力资源营运能力人均净产值=净产值平均职工人数人均销售净额=营业收入平均职工人数劳动效率指标人均效率生产资料营运能力某资产周转率存货周转率=营业成本（or收入）平均存货余额 应收账款周转率=营业收入平均应收帐款余额流动资产周转率=营业收入平均流动??产余额固定资产周转率=营业收入平均固定资产余额总资产周转率=营业收入平均资产总额 周转额某资产平均余额某资产周转期=365某资产周转率 其他资产质量不良资产率=不良资产资产总额+资产减值准备余额资产现金回收率=经营现金净流量平均资产总额  平均资本= 实收资本年