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宝钢XX年度报告　宝山钢铁股份有限公司XX年度财务报表分析　一、公司简介　宝山钢铁股份有限公司系根据中华人民共和国法律在中国境内注册成立的股份有限公司。该公司经中国国家经济贸易委员会以国经贸企改[1999]1266号文批准，由宝钢集团有限公司独家发起设立，于XX年2月3日正式注册成立。宝钢股份主要经营钢铁冶炼、加工，电力、煤炭、工业气体生产，码头、仓储、运输等与钢铁相关的业务，技术开发、技术转让、技术服务和技术管理咨询服务，汽车修理，商品和技术的进出口，其中有色金属冶炼及压延加工，工业炉窑，化工原料及产品的生产和销售，金属矿石、煤炭、钢铁、非金属矿石装卸、港区服务，水路货运代理，水路货运装卸联运，船舶代理，国外承包工程劳务合作，国际招标，工程招标代理，国内贸易，对销，转口贸易，废钢，煤炭，燃料油，化学危险品限分支机构经营。　二、公司XX年度财务报表基本情况　截止XX年12月31日，宝钢股份总资产216,065,000,000元，其中流动资产68,864,400,000元，非流动资产147,201,000,000元；负债总额为104,723,000,000元，其中流动负债73,176,000,000元，非流动负债31,546,600,000元；所有者权益总额为111,342,000,000元；XX年度实现营业总收入收入202,413,000,000元，净利润13,360,900,000元，详细数据可见附表1资产负债表、附表2利润表和附件3现金流量表。　三、财务指标分析偿债能力状况分析　偿债能力是用来衡量上市公司对负债能及时、足额偿还的保证程度。以速动比率、流动比率、现金比率、股东权益比率、资产负债率作为标准衡量公司偿债能力的强弱。　1、短期偿债能力分析　短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力，它反映企业偿付日　常到期债务的能力，衡量指标主要有流动比率、速动比率、现金比率。宝钢公司XX-XX偿债能力指标如下表所示。　表1宝钢公司XX-XX偿债能力指标表　从表中可以看出，宝钢资产流动性不高，其流动比率较为紧张。速动比率比值小于1，说明企的其变现能力较低，但从变化趋势来看呈现上升趋势，变现能力较之XX年有所好转。现金比率增长比较快，说明短期偿债能力有所增强。总体来说，宝钢股份短期偿债能力目前还是较弱，但较之XX年、XX年有所好转。　2、长期偿债能力分析　短期偿债能力只是分析了宝钢股份偿还流动负债的能力，为综合反映其偿债能力，还有必要对其长期偿债能力进行分析，衡量指标有资产负债率、股东权益比率、长期负债比率。　表　2宝钢公司XX-XX长期偿债能力指标表　从表2中可以看出，宝钢股份的资产负债率该接近50%，符合国际标准，说明企业长期偿债能力较强，财务风险较小，并且从近几年数据来看，该指标值的波动比较下，且介于40%-60%之间，财务数据比较稳健。股东权益比率也较高，且比率逐年增加，说明股东权益占的份额在不断增加，长期偿债压力较小。但从长期负债比率来看，该指标值波动幅度比较大，说明企业长期负债比较不稳定。　综合上述数据可知，宝钢股份XX年的流动比率小于1，意味着其可转换成现金的流动资产不足以偿还到期流动负债，偿还短期债务能力弱。一旦宝钢股份不能通过借款或变卖固定资产等取得现金，用于偿还到期债务，宝钢股份立即会遭遇一连串的债务危机。并且结合后面的营运能力分析，可以发现宝钢股份的　主营产品是钢材，钢材总体来说，易于保存，存货跌价损失可能不大。所以，即使存货滞销或毁损，宝钢股份也能偿还一定的到期流动负债。XX年度的速动比率与XX年度相比有所增加，虽然幅度很小，但是增强了其偿还到期流动负债的能力。宝钢股份XX年资产负债率接近于50%，并且比较稳定，比较符合国际标准，说明企业具备较强的长期偿债能力。　资产运营状况分析　XX年12月31日，在资产营运指标中，可以看出总资产周转天数，流动资产周转天数，应收账款周转天数为，存货周转天数为，营业周期为。这些指标中，总资产周转天数低于XX年度但是高于XX年度，流动资产周转天数均低于XX、XX年度均有所下降，应收账款周转天数低于XX年度但是高于XX年度，存货周转天数均低于XX、XX年度均有所下降。　表3宝钢公司XX-XX营运能力指标表　结合XX年、XX年的数据来看，从单项较上期相比较而言，总资产周转率较之XX年有所上升，但较之XX年却有所下降，这说明总资产虽然有所好转但还需要进一步加强。从流动资产周转率的比较数据来看，这个指标均高于XX年及XX年度，这从侧面说明造成XX年度资产营运能力不强的一个重要原因可能是是固定资产的营运能力不强，不过从增长的幅度来看，XX年流动资产周转率增长并不大，说明流动资产营运能力有待提高。从应收账款周转率和存货周转率来看，存货周转率较之XX年、XX年均有所增加，并且增加的　幅