营运资金管理案例.docVIP

案例一： 一教学目的 通过本案例的学习,掌握用现金成本分析模式确定企业最佳现金持有量。 二案例资料 富达自行车有限公司财务经理为了尽量减少企业闲置的现金数量,提高资金收益率,考虑确定最佳现金持有量,财务科对四种不同现金持有量的成本做了测算,具体数据见表: 现金持有方案 单位:元 方 案 A B C D 现金持有量 25 000 50 000 75 000 100 000 管 理 成 本 20 000 20 000 20 000 20 000 短 缺 成 本 10 000 6 000 2 000 0 财务经理根据上述数据,结合企业的资本收益率12%, 利用成本分析模式,确定出企业最佳现金持有余额. 三、思考与讨论的问题: 1.不同现金持有量的机会成本 2.财务经理为什么确定75 000元为企业最佳现金持有余额? 四、必要提示： 最佳现金持有量测算表 单位:元 方案及现金持有量 管理成本 机会成本 短缺成本 相关总成本 A(25 000) 20000 3000 10000 33000 B(50 000) 20000 6000 6000 32000 C(75 000) 20000 9000 2000 31000 D(100 000) 20000 12000 0 32000 C方案的相关总成本最低,即公司持有75 000元现金时,各方面的总代价最低. ? 案例