货币银行学复习.doc

PAGE 1 货币银行学资料整理版 1.三大法宝及其运用原理、优缺点评价 一般性货币政策工具，也叫传统的政策工具，俗称“三大法宝”。 一般性政策工具是中央银行调控经济的常规手段，它主要是对社会货币供应量、信用量进行问题的调控，包括再贴现政策、存款准备金政策和公开市场业务。 再贴现政策 再贴现率和再贴现政策和含义 再贴现率是中央银行对商业银行请求再贴现的票据规定的应付借款成本率。 再贴现政策是指中央银行通过提高或降低再贴现率办法，影响商业银行等存款货币机构从中央银行获得再贴现贷款的能力，进而达到调节货币供应量和利率水平的一种政策措施。 作用 再贴现率的升降会影响商业银行持有准备金或借入资金的成本，从而影响它们的贷款量和货币供给量。（2）再贴现政策对调整信贷结构有一定的效果。（3）再贴现政策具有告示效应和货币政策导向作用。3、再贴现政策的局限性（1）在实施再贴现政策过程中，中央银行处于被动的地位。（2）由于再贴现政策具有的告示效应，再贴现率不易经常调整，否则会引起市场利率的经常性波动，使商业银行和公众无所适从。 （二）存款准备金1、存款准备金和存款准备金政策 法定存款准备金是由中央银行的法定存款准备率制约所形成的银行存款准备。 存款准备金政策是指中央银行在法律所赋予权力范围内，通过规定或调整商业银行等存款机构缴存中央银行的法定存款准备金比率，以改变商业银行等存款机构的准备金数量和货币扩张乘数，从而达到间接控制商业银行等存款机构的信用创造能力和货币供应量的目的。2、存款准备金政策的作用 当法定存款准备金比率提高时，一方面使货币乘数变小，另一方面，由于法定存款准备金比率的提高使商业银行等机构的应缴法定存款准备金增加，超额准备金则相应减少，从而降低了商业银行创造信用与派生存款的能力，信用规模和货币供应量成倍收缩。3、局限性：（1）如果中央银行经常提高法定存款准备金比率，会使商业银行等存款机构感到难于迅速调整准备金以符合提高的法定限额。（2）由于调整法定存款比率所产生的效果和影响巨大，使它不具备充分的伸缩性，所以，它不能作为一项日常的调节工具供中央银行频繁运用。（三）公开市场业务1、含义：是指中央银行在金融市场公开买进或卖出有价证券借以改变商业银行的准备金，从而直到调节货币供应量的一种政策手段。2、可调控商业银行等存款机构的准备金和货币供应量；可以影响利率水平和利率结构。3、优点： ① 是按照中央银行的主观意愿进行的，它不象商业银行用再贴现方式获取贷款那样，中央银行只能用贷款条件或变动借款成本的间接方式鼓励或限制，而无法明确地控制其数量。 ② 中央银行通过买卖政府债券把商业银行的准备金有效控制在自己期望的规模内。 ③ 其规模可大可小，交易方法及步骤也可随意安排，操作的主动权完全在中央银行。 ④ 它不象法定准备金比率及再贴现率手段那样，具有很大的行为惯性，中央银行根据市场情况认为有必要改变调节方向时，业务逆转极易进行。4、缺点：它的随时发生和持续不断，使其“告示效果”较弱；各种市场因素的存在，以及各种民间债券的增减变动可能减轻或抵消公开市场业务的影响力。 2.金准备制度及其作用 答：金准备制度也称黄金准备制，是指作为金准备的黄金必须集中于中央银行或国库。 在金本位的条件下，金准备的主要作用是：1）作为国际支付的准备金（相互抵消余额的支付）2）作为国内金属货币流通的准备金。调节的作用。（相当于蓄水池，当货币不足时，自由铸造，发行货币。当货币过多时，自由熔化，回笼货币。）3）作为支付存款和兑换银行券的准备金。 在纸币流通的条件下，金准备制度的后两项作用已失去存在的意义。 3.货币的职能以及执行该职能对货币本体的要求答：货币具有价值尺度，交换媒介，贮藏价值和支付手段四种职能。1）价值尺度：货币以自己作为尺度衡量其他商品劳务的价值大小。货币在表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时，发挥价值尺度职能。货币在执行价值尺度职能时有一个特点：只要是观念的或是想象的货币就可以，而不需要现实的货币。2）交换媒介：货币在商品交换中充当交换媒介时，发挥交换媒介职能。特点： 必须是现实的货币。 可以是没有十足价值的货币符号（纸币）。 在这里，货币不是交换的目的，而是交换的手段，是转瞬即逝的媒介。因此，作为交换媒介的货币，本身有无十足价值并不重要。人们通常不会关心货币本身的价值大小，而只关心能不能交换，交换多少？ 执行交换媒介的货币必要量取决于三个因素，流通中商品的数量，商品价格，货币流通速度。3）贮藏价值：货币暂时退出流通领域，处于静止状态。特点：必须是现实的，足值的货币（从本质上讲）。纸币替代足值货币执行贮藏价值，采取银行存款和储蓄。货币作为贮藏价值，具有自发调节货