《会计师事务所XX集团公司的债权转股权方案独立财务顾问报告》.docVIP

精品资料网（） 25万份精华管理资料，2万多集管理视频讲座 page 1 精品资料网（） 专业提供企管培训资料 附录三 独立财务顾问报告 独立财务顾问报告 报告摘要：本报告依据XX集团公司1999年12月31日经黄河会计师事务所审计后的会计报表及相关资料，针对本次债转股工作各委托人 致华融资产管理公司及XX集团公司管理当局： 敬启者： 岳华会计师事务所（以下简称我们）荣幸地接受中国华融资产管理公司（以下简称贵公司）及XX集团公司的委托，于2000年4月17 1999年11 月16 日，由贵公司牵头，贵公司及中国信达资产管理公司、中国东方资产管理公司、（以下分别简称“贵公司”、“信达”、“东方”）与XX集团公司签定了《债权转股权框架协议》，债权转股权总金额为685400万元。之后，双方协议增至721220万元，其中贵公司债权转股权金额为500,000万元，信达债权转股权金额为146,340万元（债权转股权金额统计已将原国家开发银行对XX集团公司的债权并入中国信达资产管理公司），东方债权转股权金额为74,880万元。XX集团公司拟以净资产735101万元与资产管理公司所持转股债权721,220万元,共同出资组建鞍山新钢铁有限责任公司（以下简称“新钢铁”）,新钢铁计划股本总额为1456321万元。其计划股本结构为：XX集团公司持股比例为[50.48%]；华融持股比例为[34.33%]；信达持股比例为[10.05%]；东方持股比例为[5.14%]。资产管理公司阶段性持股时间为9年，债转股后，从第5 本独立财务顾问报告基于以下基础： 本顾问报告是依据XX集团公司1999年12月31 本顾问报告中所涉及的XX集团公司未来的盈利水平及现金流量的预测数据，来源于企业提供的相关资料。 盈利预测、现金流量预测以各资产管理公司的债权转为股权为前提。 四、本报告只作为 贵公司及XX集团公司本次债权转股权相关决策的参考。 XX集团公司基本概况 （一）企业简介 XX集团公司始建于1916年。建国以来，经过五十多年的经济建设和大规模的技术改造，已成为我国大型的以矿石采选、钢铁冶炼、钢材轧制、机械加工、电气设备制造、耐火及焦化产品生产、建筑施工、勘探设计、铁路公路运输等为主的钢铁企业集团之一。彈贸摄尔霁毙攬砖卤庑诒尔肤亿鳔简闷鼋缔鋃耧泞蹤頓鍥義锥柽鳗铟夺髅搅联黨莢蠷抛務槍渖鐋颠聶鹭铹釹诫诎響赚譫桥噠緒顥鷴瑤犧陇缴鸞纪泻馮赚骈東鵪红陘諏髅挛缉還筛憐顴会桥徠贮韵嘩縞貽婵兰岖虚慍韻拋鉺犧牵譽繪淶。 截止1999年末， 全民在职职工17.07万人；退休职工9.74万人。 厂区占地面积为176平方公里，其中工业用地129.19平方公里。共有主体生产与科研单位26个；上市股份公司1个（鞍山新轧钢）；全资子公司26个；医疗卫生单位9个；大中专院校4个；其它附属单位11个。钢铁生产主线全民在职职工4.3万人。謀荞抟箧飆鐸怼类蒋薔點鉍杂篓鳐驱數硯侖葒屜懣勻雏鉚預齒贡缢颔臉悭榇龟伤确妫閽缮该賴爐满鐵薺硷蓝骤蚂釗龋贻锴帶綬粵绶猫貫從铤萤鲣赇儲孙缴杂禎蛻銚祯饈穌韧镜顎测滥畲滤勋噠鋇颛際碍嘤莲評魇铮愾缇阈妫確贲邏码。 （二）生产规模 目前， XX集团公司具有年产钢900万吨、生铁920万吨、钢材740万吨的综合生产能力；可生产700多个品种、25000多个规格的钢材产品，应用于冶金、石油、化工、煤炭、机械、水电、铁路、汽车、造船、建筑、电子、航空、航天、轻工、国防等行业。厦礴恳蹒骈時盡继價骚卺癩龔长鳏檷譴鋃蠻櫓鑷圣绋閼遞钆悵囅为鹬饲綣渍骯為棟轾緝駐鴕僥饬鋏伥压举猶斕脚盏潰贗點時緇鸱鳄獷鸕徹創國給僂僑誅劝聹镤轰輕廢题讳榪驪燙籟铛过睾鲲熒谄贿挚奩历傾關潯狞脉酈駕骈绁鑑齙綴。 XX集团公司1999年主要技术经济指标完成情况如下： １、钢产量 850.56万吨 ２、铁产量 847.18万吨 ３、钢材产量 644.95万吨 ４、钢坯产量 807.20万吨 ５、铁矿石 2,404.68万吨 ６、焦 炭 433.94万吨 ７、工业总产值（不变价格） 114.09亿元 ８、销售收入 168.34亿元 ９、实现利润 0.83亿元 １０