项目投资估算实例.doc

. . 上杭森林公园投资估算与效益分析 一、投资估算的依据 上杭森林公园景区建设投资估算是以规划的规模、国家编制概预算的规定及福建省林业、旅游部分现行的有关技术经济指标、市场现行价格等为依据。不可预见费按单项工程估算的10％计算。 二、投资估算 上杭森林公园景区投资估算表分为基础设施投资、景点建设投资和公共设施投资三部分，每部分具体见下表。 该景区总投资5710万元，投资估算及各单项工程投资估算见表下表。 其中建设期（2009～2010年）投资额为3910万元，占总投资额的68.5%；近（20011～2013年）投资额为1800万元，占总投资额的31.5%。 表1 旅游基础设施建设投资估算表 项目 规模 投资 （万元） 景点建设工程 云峰寺 书堂寺 云霄殿 香林塔 古藤园 金玉顶 练武场 步云山门 修复 建设 建设、修复 修复 围栏保护 修复 整理 新建 370万 服务设施工程 入口广场 休闲服务区 绿化、香化、美化3000m2,建设公园大门、围墙、标志建筑、喷水池、停车场等 竹木屋、茶庄、游泳及其他休闲娱乐建筑建设 260万 基础设施工程 客车 电瓶车 景区主干道 景区步道 供排水 供电 通讯 15公里 40公里 2420万 植物景观工程 景点绿化 主要游步道绿化 局部林相改造 340万 环境保护工程 生态公厕 垃圾箱 20个 200个 164万 不可预见费（按上述项目10%计） 355.4万 合计近期建设投资 3909.4万 由上述各表可见：上杭森林公园建设的近期建设投资估算为3909.4万元。 三、资金来源及筹资方案分析 上杭森林公园建设要多方位融资，遵循“谁投资、谁所有、谁受益”的原则，采取“国家、地方、部门、集体、个人一起上”、“内资、外资一起上”的办法，充分调动各方的投资积极性。政府部门应在旅游基础设施建设、可持续性规划、管理和开发方案、公共便民设施、宣传及促销及其它非营业性投资等方面进行投资，创造一个良好的投资环境。主要包括以下方法： 把森林公园的规划建设纳入上杭县国民经济与社会发展计划中去，使之建设与国民经济建设同步发展，加大对森林公园的投入和政策倾斜。 争取国家、各有关部门的专项建设资金。。 森林公园自筹资金 银行贷款 招商引资 个人捐资 筹资方案确定主要有资金筹集成本的筹资风险两部分组成，总投资为5710万元。下面有三种方案，其中，贷款利率5%、属于国家政策性贷款，债息6%、筹集费率为1%，股息5%、筹集费率为1.5%。 资金来源 方案A 方案B 方案C 自有资金 30% 30% 30% 发放债券 30% 20% 发放股票 20% 10% 银行贷款 40% 50% 40% 资金成本率：K=D/『P×（1-f）』 K为资金成本率，D为资金占用率，P资金总额，f筹资费率 综合资金成本率：Kw=Σ(Ki*Wi) Kw为综合资金成本率 Ki第i种个别资金成本率，Wi第i种个别资金占全部资金的比重。 方案A：W=30%, K=1731×6%/『1713×（1-1%）』=6.1% Kw=W×K=1.8% 方案B: W=20%， K=1142×5%/『1142×（1-1.5%）』=5.1% Kw=20%×5.1%=1.01% 方案C：W1=20% K1=6.1% W2=10% K2=5.1% Kw=20%×6.1%+10%×5.1%=1.73% 资金成本是筹资者取得和占用资金应付出的代价，故资金成本率越大，所付出的代价也就越大。以上三种方案相比较可知：方案B的综合资金成本率最小，所以本次项目融资方式定为方案B最为合理。 四、项目经济效益分析 （一）项目收入估算 1、估算范围和依据 项目收入包括门票、交通、娱乐、饮食、住宿、购物及其它收入。根据边建设，边开放地经营原则，项目输入按建设期分段估算。确定有关估算指标地依据： （1）当地物价水平 （2）周边地区社会消费水平 （3）同类型森林公园、旅游区的估算指标 2、估算指标 门票：25元/人，按游客人数的100%计算 交通：10元/人，按游客人数的90%计算 住宿：50元/日.人，按游客人数的10%计算 娱乐：20元/人，按游客人数的10%计算 购物：20元/人，按游客人数的100%计算 饮食：20元/人，按游客人数的70%计算 其它：10元/人，按游客人数的100%计算 3、估算结果 根据以上指标，按该县旅游发展总体规划旅客流量的90%预测游客流量，到项目经营初期开始接待游客，预计建设初期年项目接待国内外旅游客流量预计将达31.1万人次、建设后期游客达56.3万人次，收入情况预估详见表2 表2 年经营收入估算