03工程经济分析的基本要素(改).pptVIP

机械工业出版社 机械工业出版社 第三章 工程经济分析的基本要素 引 例 成澄卷烟厂位于陕西成澄县，系中国烟草总公司陕西分公司五大主力卷烟制造厂之一，其品牌包括钟楼牌，华山牌以及兵马俑牌卷烟，年产卷烟20万箱，年利税8亿。由于地理位置较为偏僻的原因，限制了该企业的发展，产品基本属于低端卷烟产品。2014年，公司决定在其所属的市一级的开发区内，以技改项目的名义进行技术改造建立新的生产线。计划年产36万箱高等级的卷烟。如何对该项目的投资情况做工程经济分析是企业技术改造面临的首要问题。 工程经济分析的主要手段：现金流量分析。 工程经济的基本要素：投资、成本、利润与税金。 第一节 现金流量 （一）现金流量的概念 概念 在某一时间上，将流出系统的实际支出（费用）称为现金流出，而将流入系统的实际收入（收益）称为现金流入，现金流入与现金流出的差额称为净现金流量。现金流入、现金流出与净现金流量统称为现金流量。 要素 大小：指资金的数额 流量：项目现金流入与流出 时间：现金流入与流出的时间点 两种对投资与收益发生的时间点处理方法 年初投资年末收益法：投资计入发生年的年初，收入计入发生年的年末 年末习惯法：每年（期）发生的现金流量均认为发生在年末。（√） （二）现金流量的表达 现金流量表 项目每年现金流量的内容与数量各不相同，实际计算现金流量可以采用现金流量表的形式，见书表3-1。现金流量表纵列是现金流量的项目，表的横列是年份，覆盖项目全寿命周期。 现金流量图 现金流量图是时间坐标上用箭头的垂直线段形象的表示现金流发生的时间及现金流的大小和流向。如书图3-1所示。图中横轴表示时间，0点表示所考察经济活动的起始时刻，n为其寿命终点。垂直线段的长度与现金流量大小成比例。 箭头向下表示现金流出，即货币离开所讨论系统，是负现金流量。箭头向上，表示现金流入，即货币进入所讨论系统，是正现金流量。图中的现金流量一般都是用字母和数字加以标注。 第二节 投资 （一）投资与资产 投资的概念与构成 投资指建设、装备和运营一个项目所必需占用的资金量。工程项目总投资是指项目建设和投入运营所需的全部投资。 建设投资 流动资金 建设期利息 资产 项目投资的结果形成资产。 固定资产 无形资产 其它非流动资产 流动资产 （二）折旧与摊销 折旧：折旧对应固定资产投资回收 折旧：固定资产在使用过程中由于逐渐磨损而转移到产品中的那部分价值。 折旧费：根据固资产的折旧额,从销售收入中按月提存, 用于固定资产再生的那部分金额称折旧费。 净值：固定资产原值扣除折旧以后的价值。 折旧方法：直线折旧法, 加倍余额折旧法等。 摊销：摊销对应于无形资产回收 摊销费：摊销费指无形资产和其他资产的原始价值在规定的年限内（在没有期限时，一般不少于10年），按年或产量转移到产品成本中的部分。 第三节 产品成本费用 （一）总成本费用 总成本费用系指在运营期（生产期）内为生产产品或提供服务所发生的全部费用。等于经营成本、折旧费、摊销费之和。 生产成本加期间费用法 产品成本构成 生产要素法 外购原材料、燃料和动力费 工资及福利费 折旧费与摊销费 修理费 财务费用 其他费用 （二）经营成本 经营成本是项目经济评价中用于现金流量分析的特定概念。 经营成本=外购原材料、燃料与动力费 + 工资及福利费 + 修理费 + 其他费用。 经营成本=总成本费用 - （折旧费 + 摊销费 + 利息支出） 第四节 收入、利润与税金 （一）收入 工程项目的主要收入包括两部分： 营业收入与补贴收入。 营业收入 营业收入是企业向社会出售产品及劳务的货币所得，它是产品或服务销售量与销售价格的乘积。 企业的营业收入不同于同期总产值。 补贴收入 补贴收入是指与收益有关的政府补贴，包括先征后返的增值税、按销量或工作量等依据国家规定的补助定额计算并按期给予的定额补贴，以及属于财政扶持而给予的其他形式的补贴。 （二）利润 利润是企业在一定时期内全部生产经营活动的最终成果。 利润总额 利润总额=营业收入 + 补贴收入 – 总成本费用– 营业税金及附加 税后利润 税后利润 = 利润总额 – 所得税 （三）税金及附加 税金是指企业根据国家税法规定向国家缴纳的各种税款, 是企业为国家提供积累的重要方式。 增值税：应纳增值税 =（当期销项税额 - 当期进项税额）x 税率 营业税：应纳税额 = 营业额 x 适用税率 消费税：消费税是以消费品的流转额作为征税对象的各种税收的统称。 营业税金附加：主要包括教育费附加和城市维护建设税。 资源税：是对在我国境内开采应