论我国有限合伙制私募股权基金立法完善.doc

中文图书分类号：  密 级： 论我国有限合伙制私募股权基金 立法的完善 学生姓名：  罗莎莎 学  号： 所在学院：  法  学  院 专业名称：  法学法律硕士 届  别：  2012 届（全日制法学类） 导师姓名： 论文完成时间：  陈岷 副教授 2012 年 05 月 独  创  性  声  明 本 人 郑 重 声 明 ：所 呈 交 的 论 文 是 我 个 人 在 导 师 指 导 下 进 行 的 研 究 工 作 及 取 得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文不 包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得安徽财经大学或其 他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所 做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。 签名：  日期： 关 于 论 文 使 用 授 权 的 说 明 本 人 完 全 了 解 安 徽 财 经 大 学 有 关 保 留 、使 用 学 位 论 文 的 规 定 ，即 ：学 校 有 权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全 部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 （保密的论文在解密后应遵守此规定） 签名：  导师签名：  日期： 摘 要 摘 要 进入二十一世纪之后，私募股权基金发展速度不断加快，成为仅次于 银行借贷和首次公开发行之外的重要融资手段。上世纪八十年代我国开始 出现私募股权基金，但受到当时政策和市场环境的限制，并未得到较大发 展。上世纪末我国私募股权基金的发展规模就不断扩大，成为中小型高新 科技企业的重要融资方式。 有限合伙制私募股权基金是将有限合伙制度与私募股权基金相结合， 利用有限合伙制度的责任二元制和经营管理权一元制的运行机制，完全契 合了私募股权基金的“管理人为中心”的股权投资的运行诉求。于 2004 年 实施的《证劵投资基金法》并没有规定私募股权基金的相关内容。2007 年 《合伙企业法》实施之后，有限合伙制度在法律上得到了承认，进而有限 合伙制私募股权基金得到了法律上的支持。 对于有限合伙制私募股权基金来说，我国法律仍存在许多的漏洞。首 先，我国《合伙企业法》中对有限合伙的规定多数是原则性的，对合伙人 权利义务、责任具体承担等方面都没有详细规定。而且私募股权基金相关 的法律法规多为部门法规，本身法律效力地位不高，且这些法律法规一般 呈零散状态分布。我国并没有一部集中规范有限合伙制私募股权基金法律 规法规。 本文拟对我国有限合伙制私募股权基金立法缺陷进行分析，通过理论 分析的方法，对我国有限合伙制私募股权基金立法的完善提出建议，促使 1 摘 要 我国有限合伙制私募股权基金在我国现有的市场经济环境下得到更好的发 展。 本文分为四个部分，主要有以下内容： 第一部分主要是介绍有限合伙制私募股权基金涵义及特征。本部分首 先介绍了私募股权基金和有限合伙制度，在此基础上总结出有限合伙制私 募股权基金涵义。之后通过与公司制、信托制的比较得出有限合伙制私募 股权基金的特征。 第二部分是对我国有限合伙制私募股权基金的立法构成作出介绍，在 此基础上分析其立法的缺陷。 第三部分主要是介绍美国《统一有限合伙法（2001）》的相关内容。 第四部分是对完善我国有限合伙制私募股权基金的缺陷在立法上提出 建议。 关键词：私募股权基金，有限合伙，立法完善 2 摘 要 ABSTRACT Since the twenty-first century, the rate of development of Private Equity Funds continues to accelerate and become important means of financing after bank lending and initial public offering. The eighties of last century The eighties of last century ， the Private Equity Funds was appeared in china. Because of subjecting of limitations of the policy and market environment, it did not receive a larger development. The end of the last century, the scale of development of China’s Private Equity Funds has continued to expand and become an important