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个人收集整理 勿做商业用途
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作者:ZHANGJIAN
仅供个人学习,勿做商业用途
兴顺化工建设项目财务评价
项目背景及基础资料
某建设集团拟利用自身优势,开展多元化经营,计划建设设计生产能力10000吨的涂料项目,项目计算期20年,其中:建设期2年,投产期2年,达产期16年。文档收集自网络,仅用于个人学习
1.项目建筑安装工程投资6000万元,设备购置投资3600万元,工程建设其他费用2400万元,预备费为前三项费用的5%计算。总投资形成无形资产1 800万元,其余形成固定资产。流动资金5000万元,按生产负荷投入。长期贷款年利率6.0%,流动资金贷款年利率5.8%。文档收集自网络,仅用于个人学习
2.该项目生产三种产品,每种产品的销售价格及销售量如下表所示:
产品名称
销售量(吨)
销售价格(元/吨)
水性氟树脂涂料
5 000
60 000
溶剂型氟树脂涂料
3 000
70 000
烘烤型氟树脂涂料
2 000
100 000
3.该项目增值税按国家有关税法执行,销项税按销售收入的17%计取,进项税按成本中应扣税部分(本题中取经营成本的60%)的17%计取,城市维护建设税按增值税税额的7%计取,教育费附加按增值税税额的3%计取。文档收集自网络,仅用于个人学习
4.该项目的经营成本、固定成本和变动成本如下表所示:
年 份
成本项目
第3年
第4年
第5~20年
经营成本(万元)
当年生产负荷×正常生产年份经营成本
39800
变动成本(万元)
当年生产负荷×正常生产年份变动成本
25600
5.该项目净残值率10%,折旧年限18年;无形资产摊销年限10年。
6.利润分配顺序:在建设投资借款未还清之前,可供分配利润全部作为未分配利润,用于偿还建设投资借款;偿还借款后有盈余年份,可供分配利润中先提取10%的法定盈余公积金,再以实际用于偿还借款的利润,作为未分配利润,其余作为应付利润;借款全部还清以后的年份,先提取10%的法定盈余公积金(累计盈余公积金达到项目注册资本的50%时不再提取),其余全部作为应付利润。文档收集自网络,仅用于个人学习
7.评价参数。基准收益率15%;基准投资利润率和资本金净利润率分别为20%和30%;基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为5年和8年;中国建设银行对这类项目所要求的借款偿还期不能超过6年。所得税率25%。文档收集自网络,仅用于个人学习
所用项目条件见下表:(A2+B1+C4+D3)
背景条件
情况
建设投资
投入进度
第1年55%
第2年45%
投产期
生产负荷
第1年40%
第2年70%
借贷资金
比率
建设投资60%
流动资金70%
折旧方法
年数总和折旧法
二.兴顺化工建设项目财务数据预测
1.建设总投资估算
1.1建设投资估算表
表1.1 : 建设投资估算表(概算法) 单位(万元)
序号
工程或费用名称
设备购置费
安装工程费
其他费用
合计
比例(%)
1
工程费用
3600
6000
0
9600
76%
2
工程建设其他费用
0
0
2400
2400
19%
3
预备费
180
300
120
600
5%
4
建设投资合计
3780
6300
2520
12600
100%
比例(%)
30%
50%
20%
100%
100%
由表1.1可以看出该项目建设投资合计共12600万元,其中工程费用包括设配购置费3600万元,安装工程费6000万元,共计9600万元,占比76%;其他费用2400万元,占比19%;预备费共计600万元,占比5%。文档收集自网络,仅用于个人学习
1.2建设期利息估算表
表1.2 :建设期利息估算表 单位(万元)
序号
项目
合计
建设期
第一年
第二年
1
借款
7560
4158
3402
1.1
建设期利息
484
125
359
1.1.1
期初借款余额
4283
0
4283
1.1.2
当期借款
7560
4158
3402
1.1.3
当期应计利息
484
125
359
1.1.4
期末借款余额
8044
4283
8044
1.2
其他融资费用
0
0
0
1.3
小计(1.1+1.2)
484
125
359
注:建设投资投入进度,第一年55%,第二年45%,长期贷款年利率6%
建设期利息估算:本项目建设期为两年,建设投资总额为12600万元,
第一年与第二年的建设投资分别按照投入进度55%,4
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