浅析农村社会信用体系建设与贷款利率定价关系实证研究.docVIP

浅析农村社会信用体系建设与贷款利率定价关系实证研宄 论文关键词：田东，协整关系检验;格兰杰因果检验 论文摘要:本文基于田东县金融改革试点前后的时间序 列，利用协整与格兰杰因果检验方法，采用农户入户率和 贷款加权平均利率为指标，研究田东县农村社会信用体系 建设与贷款利率定价的因果方向性问题。结论表明：田东县 纳入征信体系农户入库率与农户贷款加权平均利率存在单 向因果关系，表明农户入库率的上升是农户贷款加权平均 利率下降的原因，但反过来不存在因果关系。在田东县涉 农贷款中，农村合作银行（后简称农合行）是支农贷款的主 力军，故以田东县农合行为例进行实证研究。 一、问题的提出 在银行贷款关系中，由于授信市场存在着信息不对称 的问题，交易双方的信息数量和品质不相同，会衍生出所 谓的“逆向选择”和道德风险问题，银行无法区分贷款者 的风险程度，从而给予适当的贷款利率，因此，容易吸引 高风险的贷款者前来借款，导致银行的风险大增。要消除 这样的问题，可以与借款者建立良好的往来关系，降低银 行信息收集和审核成本，而这些成本的降低都有可能反映 在给借款者的借款契约条件上。 对银行来讲，一个借款者对其所产生的信息既有意会 信息，也有数码信息。但是不同的借款者产生的信息类型 是有偏重的，部分借款者主要产生的是意会信息，而部分 借款者主要产生的是数码信息。农户就是主要产生意会信 息的借款者，由于意会信息具有难以量化、传递和强烈的 人格化特征，获得此类信息就必须接近信息源(农户)，否 则有价值的信息就会被忽略。从这个意义上说，农户与银 行之间的信息不对称就可以理解为主要是意会信息没有生 产出来，意会信息的缺乏和利用不当则是信贷配给的实质 性原因，这正是关系型借贷的关键特征。Ka ne和Malkiel (1998), Dia mond(2000)以及 Boot, Tha kor(1992)都认为， 当银行与借款者有良好的往来关系时，贷款利率会下降。 Pe tersen与Ra_jan(1995)将银行与借款者往来的期限长短 当作银行与企业关系强度的衡量工具。发现交易双方有教 长的往来时间，贷款额度会上升。 农户信贷信息收集工作是农户与银行建立“关系型借 贷”关系的“信息处理技术”。一方面，银行通过与客户建 立长期关系对客户信息进行收集和分析，降低了银行的信 贷风险；另一方面，个人通过与银行分享信息，解决了个人 发展过程中经常遇到的融资难题。 二、田东县实证 X X年10月，吴邦国委员长到田东县视察，并对田东 县学习实践科学发展观进行了调研，重点对新农村建设情 况做了深人了解，提出“以田东县为试点，破解农村金融 服务难题”的重要建议，据此人民银行总行将田东县列人 XX年全国改善农村支付服务环境工作试点县，按照人民银 行总行及广西壮族自治区党委、政府的统一工作部署，依 据人民银行的职责，人民银行百色市中心支行制定《田东 县农村信用体系建设工作试点方案》，田东县金融改革试 点工作正在进行中。通过开展农村信用体系建设工作，不 断完善人行征信系统数据信息。截止XX年10月末，完成了 10个信用村和百色辖区内首个信用镇，共评定信用户 11186户。利用农户信用评分结果为农户发放了贷款证，并 按其信用等级给予贷款利率和贷款额度的优惠。实现了对 信用农户实行“贷款优先、利率优惠、手续简化”的优惠 已完成281 91农户的信用信息的采集录人及信用评分工作 占全县农户的％，共为22321户农户发放贷款证，授信金额 45526万元，通过“贷款证”发放贷款4 004户，金额768 6万元，贷款手续简化后，较好地满足了农户季节性生产资 金需求。 我们通过对田东县农户入库率与农合行农户贷款加权 平均利率数据的观察，采用因果分析法，找出之间的因果 关系。证实了收集农户信贷信息，开展农村信用体系建设， 有助于降低农户贷款成本。 （一） 指标选择与数据来源 社会信用体系建设指标 我们选取农户人库率作为社会信用体系建设水平的指 标。人库率描述的是田东县纳入征信体系的农户户数与农 户总户数的比值。这一指标反映了田东县的社会信用体系 发展的规模，由于信用体系建设数据库的金融数据资料相 对缺乏，故此指标可以较好的作为衡量的标准。 农户贷款利率定价指标 选取农户贷款的加权平均利率作为贷款定价的指标， 此指标将不同贷款期限的农户贷款，以贷款的份额为权重， 加权得到的贷款利率。此指标将不同贷款期限的利率加权， 能够更加全面的反映农户贷款的实际贷款利率水平。 本文社会信用体系建设指标来白人民银行百色市中心 支行调查统计科，农户贷款定价指标来自田东县农合行， 样本期为X X年11月到XX年1 0月，我们采用软件处理数 据。 （二） 实证检验结果 单位根检验 因为儿乎所有的表示绝对量指标的宏观经济学变量都 是