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论风险偏好与银行的科学发展 中国贵阳政府门户网站http://w\vw. gygov. gov. cn 更新时间：2009-04-23 來源：中经专网 字号：【大】【中】【小】 【复制本页地址】【打印本页】【关闭窗口】 ［摘要］商业银行作为经营风险的企业，确立科学明晰的风险偏好是引导商业银行实现科学 发展的前提。本文着重阐述了风险偏好与银行科学发展的关系以及银行风险偏好的选择， 并就我国大型商业银行建立以风险偏好为核心的业务经营和全面风险管理体系提出了建 议。 (中经评论?北京)商业银行是经营风险的企业，其经营过程也就是承担和安排风险 的过程。商业银行要实现科学发展，一个很重要的前提是必须明确风险偏好(Risk Appetite),包括愿意承担多大的风险，在既定的风险容忍度内选择什么样的风险來经营， 最终要形成怎样的目标风险轮廓(Risk Profile),以及如何实现，等等。只有厘清上述 问题，银行经营管理活动才有明确的方向、准则和底线。可以说，科学明晰的风险偏好是 引导商业银行实现科学发展的前提，也是银行风险管理战略的核心。 一、对银行科学发展的理解 在讨论风险偏好与银行科学发展的关系之前，正确理解和认识银行科学发展的内涵是 很有必要的。纵观全球商业银行的发展史，一家能够保持基业常青的好银行必然是具有充 足的资本保障、能够获取有效覆盖各类风险的收益、提供满足市场预期的资本回报率、具 备跨经济周期的稳健经营和持续发展能力的银行。概言之，银行科学发展的基本内涵大致 包括以下几个方面： (-)银行科学发展是以资本约束为前提的稳健增长 作为抵补风险损失的最后手段，资本对商业银行的稳健经营具有非常重要的意义。银 行资本有别于普通工商企业资本，其重要用途不是满足口常经营所需，而是用于抵御风险, 确保银行不会因突发风险事件而倒闭。因此，银行必须在资本约束的前提下根据风险偏好 和自身风险管理水平确定最大的风险承担能力，对愿意并且能够承担的风险进行主动管理、 科学安排，在此基础上优化配置各类业务资源。资本约束实际上构成了银行科学发展的重 要边界条件一一这也是巴塞尔新资本协议的重大贡献。 （二） 银行科学发展是追求风险调整后收益最大化的有效增长 过去人们对商业银行“发展”的理解，主要侧重于市场份额、资产规模和利润等指标 的增长。事实上，由于各家银行承担的风险敞口不同，其市场份额、资产规模和利润增长 速度实际上是无法进行简单对比的。尤其是当前各种创新产品、表外业务层出不穷，涉及 的各类信用风险、市场风险、操作风险等相互蔭加和渗透，银行面临的风险特征正发生深 刻变化，风险敞口较以前单一的信贷业务更具有隐蔽性和复杂性。如果单纯追求市场份额 的扩大、资产规模的扩张和账面利润的增长，那么很容易导致以承担较大的风险敞II换取 相对微薄的利润，或者说以承担长期的、潜在的风险换取即期的、账面的财务收益的现象, 长期来看必将侵蚀银行的盈利能力和核心竞争力，难以保证发展的可持续性。基于银行经 营风险这一特殊性，对银行发展必须同时从风险承担方面予以考量，衡量银行发展的标尺 中必须引入风险调整因素，银行发展模式也必须向以风险调整后收益最大化为导向的内涵 式增长转变。 （三） 银行科学发展是实现跨经济周期经营的持续性增长 银行业是一个具有高度外部性的行业，其准人壁垒比较高，这也要求商业银行通过审 慎经营以保持长期、稳定的增长。具体而言，银行在风险偏好、市场定位、客户选择、经 营策略等方面都要遵循审慎稳健的原则，确保银行能够经受经济周期波动的冲击，既能在 经济景气上行的时候积极进取、蓬勃发展，又能在经济衰退的吋候稳妥应对、安全“过冬”。 应该说，历经了前几年大繁荣以及次贷危机大动荡的“冰火两重天”境况之后，国际银行 业以及监管当局己经充分认识到银行的科学发展应该是能够实现跨经济周期经营的持续性 增长。 （四） 银行科学发展是积极主动调整业务结构的协调发展 外部市场和客户需求在不断变化，银行必须通过积极主动地调整业务结构以适应变化, 寻求最适合自身的发展路径。长期以来，我国大型商业银行的资产结构以贷款为主体，收 入结构以利差为主体，客户结构以大屮型企业为主体，产品结构以“存贷汇”为主体，被 动承担风险的现象比较普遍，经营模式与业务结构比较僵化，很容易受经济周期波动的冲 击。科学发展要求银行根据外部市场环境和竞争格局，以及自身的经营特点、客户基础、 业务专氏等，通过主动的业务战略转型和结构调整，建立具有相对竞争优势和较高稳泄性 的多元化业务结构、资产负债结构、收入结构、产品结构和客户结构，以适应市场变化， 实现各项业务的高质量、协调发展。 （五）银行科学发展是以先进的企业文化为根基的健康发展 企业文化是由知识、制度和精神所构成的整个管理方式。具体来讲，知识层面是指银 行在经