山东师范大学证 券法学课件第二章 证 券发行.pptVIP

第二章 证券发行制度 第一节 证券发行概述 一、证券发行的概念和性质 （一）证券发行概念辨析 美国：发行人——每一个发行或旨在任何证券的人，包括个人、股份有限公司、合伙组织、协会、股份两合公司、信托公司、非公司性质的组织、政府或政府机构均可作为发行人。 日本：有价证券的募集——对非特定人以同一条件劝诱其申请取得新发行的有价证券之行为。 有价证券销售——对非特定人以同一条件经销已发行的有价证券或标售该有价证券的行为。 台湾：发行——发行人于募集后制作并交付有价证券之行为。 《上海市证券交易管理办法》发行——以同一条件向公众招募并发售证券的行为。 《股票条例》发行——发行人通过证券经营机构向发行人以外的社会公众就发行人的股票作出的要约邀请、要约或销售行为。 《公司法》第77、78、85条。 《证券法》第二章 77.??设立股份有限公司，应当具备下列条件： ? (一)发起人符合法定人数； ????(二)发起人认购和募集的股本达到法定资本最低限额；????(三)股份发行、筹办事项符合法律规定； ????(四)发起人制订公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过；????(五)有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；????(六)有公司住所。  募集——公司发起人或证券发行人对非特定人，以同一条件，公开招募股份或公司债的法律行为。 发行——指发行人以集资