上海财经大学财务管理课件第2章 风险与收益.pptVIP

第二章 风险与收益 2.1 单项资产的投资收益率和风险 2.2 资产组合的投资收益率和风险 2.3 风险与期望收益率之间的关系 ——资本资产定价模型 2.4 风险与收益的进一步讨论 2.1 单项资产的投资收益率和风险 单项资产投资收益率 2.1 单项资产的投资收益率和风险 单项资产投资的风险 风险：实际收益低于预期收益的可能性 风险的衡量 概率分布（probability distribution) 概率： 用百分比的形式表示的某一事件发生的可能性。 概率分布：假定可能的投资收益率是一系列随机变量，并已知随机变量发生的概率，那么一系列可能的投资收益率和与之对应发生的概率，就构成概率分布。 概率分布的两个衡量标准： 1.期望收益率（Expected return) 可能收益率在以收益发生的可能性（概率）为权数时的加权平均数。 2.标准差（Standard deviation) 一种衡量变量的分布偏离中值的程度的统计方法。它是方差的平方根。 2.1 单项资产的投资收益率和风险 例 2.1 单项资产的投资收益率和风险 2.1 单项资产的投资收益率和风险 2.1 单项资产的投资收益率和风险 2.1 单项资产的投资收益率和风险 2