20XX年负债管理及筹资管理知识分析.ppt

2．债券资信评估内容 相关机构在对公司债券和企业债券进行信用评级时，主要 考虑以下内容： （1）债券发行公司的经营状况。包括债券发行公司所处行 业的状况、发展前景、竞争态势、市场环境等。 （2）债券发行公司的财务状况。包括债券发行公司的债务 现状、偿债能力、营运能力、盈利能力和资本实力，以及财务 状况的未来趋势。 （3）债券的约定条件。包括债券发行有无抵押品、有无担 保人担保、债券期限、还本付息方式以及可否转换普通股、利 率是否浮动等内容。 （4）债券到期前的社会政治形势、宏观经济环境等。 3．债券信用等级及说明 按照国际惯例，债券的等级一般分为三级九等，分别是A 级、B级和C级，在每个级次里又具体分为AAA，AA，A； BBB，BB，B；CCC，CC，C；共9个等级。各等级所反映的 信用状况如下： 具备上述条件的企业，可向银行申请取得长期借款。 1.独立核算、自负盈亏、有法人资格。 2.经营方向和业务范围符合国家产业政策，借款用途属于 银行贷款办法规定的范围。 3.借款企业具有一定的物资和财产保证，担保单位具有相 应的经济实力。 4.具有偿还贷款的能力。 5.财