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项目投资评估报告(2) 对项目总投资的评估 1、项目总投资估算 本项目总投资264.85万元，其中建设估算投资235.23万元。年平均销售收入99.3万元，年平均利润53.111万元，资本金财务内部收益率33%。本项目规划的建设规模为年加工玉米10万吨，生产玉米汁、淀粉、玉米酒、玉米油、玉米罐头等。为便于筹措资金和方便市场开发，本项目拟采取分期建设的方式进行。一期工程建设规模为年加工净玉米30万，年工作日270天，每天16小时连续换班生产，相当于每年加工商品玉米32万吨。主要产品为玉米汁、淀粉、玉米酒、玉米油、玉米罐头等。 项目总投资使用计划与资金筹措表（4） 编号 项目 合计 1 2 3 4 5 1 总投资 264.85 　 　 　 　 　 1.1 建设投资 235.23 200 　 　 　 　 1.2 建设期利息 　 2.5 5.125 　 　 　 1.3 流动资金 　 　 　 4 8 10 2 资金筹措 　 　 　 　 　 　 2、建设投资（扣除建设利息）估算 项目建设投资估算表（1） 序号 工程或费用名称 估算价值 比例（%） 建筑工程 设备购置 安装工程 其他费用 合计 1 固定资产费用 150.00 50.00 10.00 5.00 215.00 0.91 1.1 工程费用 150.00 50.00 10.00 　 210.00 　 1.2 固定资产其他费用 　 　 　 5.00 5.00 　 2 无形资产 　 　 　 4.00 4.00 0.02 3 其他资产费用 　 　 　 6.00 6.00 0.03 4 预备费用 　 　 　 　 10.23 0.04 4.1 基本预备费（3%） 　 　 　 　 6.75 　 4.2 涨价预备费(1.5%) 　 　 　 　 3.48 　 5 建设投资合计 150.00 50.00 10.00 15.00 235.23 　 在该项目的建设投资涉及固定资产构建费、无形递延费用、预备费用。 3、流动资金估算?? 该项目的流动资金涉及应收账款、应付账款、存货和现金，预计达产期后每年的流动资金相等。 流动资金估算表（3） 序号 项目 最低周转天数 周转次数 计算期 3 4 5 1 流动资产 　 　 4 8 6 1.1 应收账款 20 18 　 5 6 1.2 存货 30 12 　 3 　 1.2.1 原材料 　 　 　 1 　 1.2.2 燃料 　 　 　 　 　 1.2.3 在产品 　 　 4 2 　 1.2.4 产成品 　 　 　 　 　 1.3 现金 15 24 　 　 　 1.4 预付账款 20 18 　 　 　 2 流动负债 20 18 　 0 　 2.1 应付账款 　 　 　 　 　 2.2 预收帐款 　 　 　 　 　 3（1-2） 流动资金 　 　 4 8 10 4、建设期利息估算? 该项目的建设期利息根据长期借款利率和预计长期借款估算。 建设期利息估算表（2） 序号 项目 建设期 合计 1 2 1 借款(5%) 　 　 　 1.1 建设期利息 　 　 　 1.1.1 期初借款余额 0 　 　 1.1.2 当期借款 100 　 　 1.1.3 当期应计利息 2.5 5.125 　 1.1.4 期末借款余额 102.5 105.125 　 1.2 其他融资费用 　 　 　 2 建设期利息合计 2.5 5.125 7.625 5、资金筹措 项目总投资使用计划与资金筹措表（4） 编号 项目 合计 1 2 3 4 5 1 总投资 264.85 　 　 　 　 　 1.1 建设投资 235.23 200 　 　 　 　 1.2 建设期利息 　 2.5 5.125 　 　 　 1.3 流动资金 　 　 　 4 8 10 2 资金筹措 　 　 　 　 　 　 2.1 项目资本金 164.85 　 　 　 　 　 2.1.1 用于建设投资 164.85 164.85 　 　 　 　 2.1.2 用于流动资金 　 　 　 　 　 　 2.1.3 用于建设期利息 　 　 　 　 　 　 2.2 债务资金 100 　 　 　 　 　 2.2.1 用于建设投资 70.38 70.38 　 　 　 　 2.2.2 用于流动资金 22 　 　 　 　 　 2.2.3 用于建设期利息 7.625 2.5 5.125 　 　 　 财务效益评估 1、主要财务指标 经计算本项目正式投产后年均销售收入为99.3万元，上缴税金为206.83万元，其中上缴增值税29.79万元、所得税177.04万元。项目在财务上是可行的。 2、静态分析 （1）盈利能力分析 财务内部收益率49%（税前），大于行业基准收益率10% 资本金收益率33%，大于贷款