订单簿的温度系列研究（二）：逐笔成交中的帕累托因子.pdfVIP

证券研究报告·金融工程·金工专题报告 “订单簿的温度”系列研究（二） [Table_Main] 逐笔成交中的帕累托因子 [Table_Author] 2019 年04 月26 日 观点  股票市场的逐笔数据，蕴藏了极为丰富的alpha源。本系列研究取名“订 单簿的温度”，旨在分享我们在逐笔成交数据层面的研究成果。本报告 证券分析师 魏建榕 为系列研究的第2篇。 执业证号：S0600517120003  本篇报告中，我们首先定义了股票逐笔委托量中的帕累托法则：越小的 weijr@ 委托量出现的次数越多，越大的委托量出现的次数越少，委托量的频率 证券分析师 高子剑 分布服从幂函数（power law ）衰减。在此现象的基础上，我们构建了用