股权收益权转让的会计处理.doc

税务点评《财务与会计?》：股权收益权?转让的会计?处理 (2011-06-08 15:12:15) ?一些持有限?售股股票的?投资人希望?在限售期内?就可以将持?有的限售股?票转为现金?，而一些持有?现金的投资?人希望能够?持有限售股?股票，等待时机获?取超额收益?。为了满足这?些投资人的?愿望，防范限售股?转让的风险?，股权收益权?类信托应需?而生。 ??? ?一、股权收益权?产生的原因? ?? ??股权收益权?是股东所有?权的一部分?，它是股票上?包含的所有?财产性权益?，包括但不限?于股票分红?、送股、拆分、配股、公积金转增?、转让股权等?产生的全部?收益。持有上市公?司限售股股?票的融资方?有融资需求?，但由于限制?股在限售期?内的原因，不能直接转?让股权，于是信托公?司以限制流?通股的收益?权为标的，发行信托计?划。投资人购买?该信托计划?后，信托公司将?信托计划筹?集来的资金?转给融资方?，融资方将限?售股股权质?押给信托计?划，从而达到融?资方融资和?投资方投资?限售股的目?的。其经济实质?就是融资方?转让限售股?股权受限，又想融通资?金，将限售股股?权转为股权?收益权，并将股权收?益权作为金?融产品卖给?信托计划。信托计划代?投资人持有?，直至限售股?解禁卖出，获取超额利?润。 ?????二、股权收益权?转让的会计?处理 ??? ?例：5名投资人?委托信托公?司成立信托?项目B筹集?资金2.275亿元?，由B计划委?托投资公司?C去购买某?上市公司定?向增发的股?票3 500万股?，占该上市公?司发行后总?股本的2％。C公司购买?到该股票的?当天，签订股权收?益权转让合?同，合同约定转?让标的是该?上市公司的?股权，转让为一次?性完全转让?，目标股权收?益权的股价?波动、停牌或退市?、目标公司清?算等风险完?全由受让方?B承担，但目标股权?及其获配的?送股、公积金转增?股本、拆分股权、配股仍登记?在转让方名?下。股票质押给?受让方，转让方根据?受让方的指?令对目标股?权进行单向?卖出。该上市公司?的收益权转?让价为2．275亿元?。年底该股票?市价6.6元／股。持有满1年?后B计划委?托C公司卖?出该股票，卖出价8.1元／股(本例只为说?明会计处理?，为简化计算?，不计信托费?用及税金，公允价值变?动只在年底?做一次调整?)。 ???? C公司签订?股权收益权?转让合同后?，该股票几乎?所有的风险?和报酬都转?移给了B计?划；C公司将股?票质押给B?计划，根据B计划?的指令单向?卖出，说明C公司?已经不保留?对该股票的?控制。参照新企业?会计准则规?定的长期股?权投资的内?容，C公司将股?票收益权转?给B计划，股票收益权?只是股东权?利的一部分?，B计划是不?可能只依靠?股票收益权?就能控制、共同控制或?对被投资企?业产生重大?影响的，同时考虑该?公司是上市?公司，在活跃市场?中有报价，公允价值能?可靠计量，故B计划不?宜将该上市?公司的股权?收益权作长?期股权投资?进行会计处?理。笔者认为恰?当的会计处?理应该是从?业务实质出?发考虑，充分反映投?资人享有的?权利，同时要符合?新企业会计?准则的有关?规定。从本例的业?务实质可以?看出，出售股权收?益权是融资?方融通资金?的一种方式?，股权收益权?转让是基于?金融市场的?需要产生的?，是金融市场?交易的一种?金融产品。既然是一种?金融产品，符合金融工?具的定义，故应适用《企业会计准?则第22号?——金融工具确?认和计量》褓企业会计准?则第23号?——金融资产转?移》两个具体准?则。从投资人(B计划)的角度，股权收益权?可以被视作?一种金融产?品的购入，遵照《企业会计准?则第22号?——金融工具的?确认和计量?》进行会计处?理；而从融资人?(C公司)的角度，股权收益权?转让可以视?作金融产品?的转出，根据《企业会计准?则第23号?——金融资产转?移》进行会计处?理。具体会计处?理如下(单位：亿元)： ???? 1．购入股票 ??? C公司： ???? 借：可供出售金?融资产——成本??? 2.275 ??? ????贷：银行存款??? 2.275 ???? 2．成立信托计?划，收购股权收?益权 ???? B计划： ???? 借：银行存款??? 2.275 ??? ????贷：实收资本??? 2.275 ???? 借：可供出售金?融资产——成本??? 2.275 ???? ???贷：银行存款??? 2.275 ???? C公司： ???? 借：银行存款??? 2.275 ??? ?????贷：可供出售金?融资产——成本??? 2.275 ???? 3．年底B计划?按照市价对?可供出售金?融资产的公?允价值进行?调整 ??